雋藻和弟弟宿藻住在馬棚養馬。雖以苦為樂，然錯漏百出。雋藻一個月試用期滿，被張觀藜逐出張家貨棧。雋藻跪在張家貨棧門前，在暴雨中暈倒。張觀藜念其意志堅定，同意雋藻留下。雋藻認真學徒，于養馬頗有心得。?懷義來到宗艾找雋藻，撞見張觀藜。張觀藜對懷義報仇的想法嗤之以鼻，點出要害，懷義不以為然，憤而離去。?皇次子旻寧將諾敏去南城票戲一事告密于嘉慶。嘉慶怒其不爭，杖責諾敏。王鼎和穆彰阿先后前來探望，諾敏借黃老之學，暗示自己不愿爭奪皇位。
馮懷義、姚一彪等抓住相關人員，嚴刑逼供，得知陷害馮叔陽的人正是穆彰阿。?玉兒惦念雋藻，求成藻帶自己前往宗艾探望。雋藻知曉玉兒心思，但無奈心有所屬，對玉兒極為冷淡。?諾敏在戲園子里和流氓打架負傷，旻寧差保勝前去解救。次日嘉慶召諾敏進宮，準備委以重任，不意發現諾敏傷痕。旻寧又遣人告密，致使嘉慶怒不可遏，將諾敏逐出皇族。穆彰阿得知諾敏被黜，復又巴結旻寧。
馮懷義等人前往穆府行刺穆彰阿，穆彰阿身手矯健，又有眾兵丁護衛，懷義負傷，行刺未果。嘉慶單獨召見穆彰阿，派其到山西做學政，并叮囑其注意一個叫張觀藜的人。?張觀藜決定帶雋藻走艱險的商路，歷練雋藻。雋藻通過藏在馬棚中的禁書《唐末文選》，一路探聽到張觀藜、殷掌柜等人蒙受奇冤而棄儒從商的往事，并發現此事與自己的父親竟有莫大的關聯。?商隊遭到災民搶奪，張觀藜和雋藻與眾人分散。夜晚，張觀藜在星空下大話天下大勢，慨嘆人生，當夜所言影響了雋藻一生。張觀藜預言三五十年后，必有一場大火燃遍天下，雋藻苦求解救之法。?穆彰阿來到山西，拜見自己的姑父、山西巡撫烏魯阿，烏魯阿對穆此行目的頗為懷疑，以言語試探穆彰阿。