李俠成功利用商人身份作為掩護拿到電臺并在日本軍官大野先生的眼皮底下給延安傳遞了需要上海聯絡站聯系方式的情報。與此同時，日本人的監聽車也同樣監聽到情報，立即派人調查電報內容，卻不知所謂。延安方面破解了情報，立即回電告知。李俠得到了上海聯絡站的聯系方式，可戲還未演完……?他將電文里的詩另外組合成一組數字，成為費玉昆開啟銀行保險箱的密碼，以此證明這次發報是純粹的商業活動。?在外面的何蘭芬艱難的找到李俠臨走前留下的數字，傳遞給正在焦急等待的費玉昆。保險箱順利打開。小倉雖有懷疑，卻找不到任何破綻，只得放李俠離開。李俠的計劃順利完成。?李俠聯絡到真正的孫明仁，看完替身留下的線索，將內奸范圍縮小到三人，二人決定設一計將他們一一擊破。
李俠派何蘭芬作為聯絡員，分別傳達三個不同的地點給此三人。日本人也同時得到群英會召開的地點，決定一舉將他們擊滅。?何蘭芬逐個通知此三人臨時換地點，并在暗處觀察他們行蹤。日本人跟著他們的線人來到空無一人的房間，方知自己上了共黨的當。此計使得金達暴露。李俠用之前埋伏的炸彈將金達及小倉炸死。?李俠與何蘭芬悄悄潛入金達住所，發現一本《源氏物語》和一個電話號碼，李俠打過去，聲音熟悉，卻不知到底是誰，就在他們機警地離開后看到日本人追到電話亭。二人坐黃包車離開時接受趙子歧臨檢。有驚無險。?孫明仁通知李俠秘密留在上海執行任務，并對何蘭芬隱瞞。何蘭芬送假意要走的李俠上火車，萬般不舍。?延安方面指示讓李俠留在上海，潛入特工總部76號。
出師不利，李俠剛來到76號就看到之前假扮商人時曾有一面之緣的行動隊副隊長趙子歧。李俠迅速回憶了和趙子岐偶遇的情景，確定沒有任何問題，氣定神閑的進入76號。?和李俠一起進入76號的共有5人，此五人在監聽方面都是專家。今井一雖然希望將五人都為己所用，但接到消息，其中有人是假投靠，真潛伏，李世群奉命將五人關押進大牢，查出潛伏人員，寧可錯殺也不能放過。?李世群對五人一一審訊無果后，按照今井一的計劃，用各種手段逼迫臥底暴露。然而今井一低估了對手的實力。?為了揪出臥底，李世群一連殺死兩人。李俠意識到最后的時刻隨時會到來，而自己還未能完成任務，李俠陷入絕望之中。就在今井一決定將剩下三人一并處決時，曾有生為了掩護李俠，站出來承認自己就是潛伏人員，李俠安全了。