康喬已死，還是死于云臺同門之手，莫不凡萬念俱灰，抱著康喬尸首回到房間。福王想要從莫不凡口中套話，未能問出半點線索，待福王走后，莫不凡給康喬擦洗干凈，便在梁間懸掛一條白綾，準備就此了結殘生。
云襄聞訊及時趕來，莫不凡顧念情誼，親自給云襄倒杯酒，表示曾經把云臺當作自己的退路，豈料回頭竟是虎狼之窩，看不到半點希望。云襄詢問莫不凡可否想過要將百姓救出水火，極力游說他與自己聯手阻止福王謀反。果然云襄的話令莫不凡改變主意，他深知福王多疑自是不會相信云襄，便決定為云襄再活幾日。
正如莫不凡所料，福王已經懷疑到云襄，而且還讓明珠郡主前去試探，提醒他若接到福王委派去南都做事的命令，必須要想盡辦法拒絕。云襄猜出明珠郡主的來意，故意表示自己身為云臺弟子，誓死效忠福王。
蘇鳴玉突然接到福王內定蘇家為皇商的消息，隨后柳公荃親自來到蘇家，向他透露云襄在云臺面臨的困境，以及福王想要謀反的計劃。蘇鳴玉擔心云襄安危，更不愿與福王同流合污，便跟柯夢蘭商量來一招釜底抽薪，聯手柳公荃對付福王。
轉眼數日過去，寇顏始終未向福王表明態度，福王直接把寇元杰喊來，詢問凌淵真正的意思。寇元杰迫不及待要合盟，畢竟福王根基雄厚當個靠山未必不可，南宮放暗示寇元杰干脆坦誠布公些，寇元杰直言自己要繼任凌淵閣主之位。
話音剛落，莫不凡裝瘋賣傻地跑進來，當眾大罵福王陰險狡詐，更是拆穿云襄和南宮放對福王不忠。礙于莫不凡為云臺效忠十幾年，福王自是不好當面動手，便下令將其禁足房間。云襄看出莫不凡一心尋死，暗中與舒亞男商量對策，舒亞男交給他一味毒藥，此毒服下會假死三日，可借此機會將他救出去。
果然沒過多久，福王傳喚云襄來見自己，為考驗他是否忠誠，故意讓他帶上毒酒賜死莫不凡。隨后云襄來到莫不凡房間，拿出自己懷中私藏的毒藥，表示此毒可讓人假死三日，屆時送出云臺。
莫不凡深知云襄難以騙過福王，為保護云襄萬無一失，直接拿起毒酒一飲而盡。云襄聽到酒杯碎裂的聲音，震驚回過頭，看到莫不凡七竅流血，不禁悲從中來。很快手下向福王匯報莫不凡的死訊，福王暫且放松對云襄的警惕。
舒亞男勸說母親與云襄結盟，考慮到云襄需要從南宮放口中得知海防部署，而她決定親自去對付南宮放。寇元杰發現寇顏已將印信交給舒亞男，又在南宮放的挑唆下，逐漸起了對寇顏的殺意。
南宮放故意用了調虎離山的計謀，從而引開舒亞男。寇元杰為回報南宮放對自己的幫助，更為了解決掉心腹大患舒亞男，索性把嗜心散交給對方。舒亞男沒有察覺到酒水異樣，因此中了嗜心散陷入昏迷，南宮放對舒亞男沒有想法，可他對云襄懷恨已久，既然舒亞男是云襄鐘情的女人，就要讓云襄看到心愛之人被自己占有。同一時間里，大批殺手包圍寇顏房間。
數十殺手來者不善，寇顏唯有孤身應戰，再無轉圜余地。看似云臺借此逼迫寇顏歸順，其實是另有目的，萬千劍芒俱是虛招，寇元杰瞅準時機偷襲寇顏，令其毫無防備。寇顏平生殺人無數，屢次面對危機都能化解，可偏偏這次是親兒子與自己為敵。彌留之際，寇顏愧疚沒能照顧好寇元杰，教導無方使他行差踏錯，終是不能瞑目。
南宮放對舒亞男下藥意圖不軌，舒亞男早已服用解藥穩住神志，索性將計就計，最后用迷香將他放倒。舒亞男礙于南宮放尚有用處，沒有直接下死手，而是一刀令他變成太監，緊接給他服藥進入假死狀態。
因為考慮嗜心散是寇元杰交給南宮放，所以舒亞男擔心弟弟會對母親不利，趕緊跑去找寇顏，結果看見寇顏遇害斷氣，胸口插著寇元杰隨身攜帶的匕首。舒亞男悲痛欲絕，新仇舊恨涌上心頭，誓要手刃兇手血債血償。
眼下福王依舊沒有消除對云襄的懷疑，進一步盤問他是否知曉自己的計劃，云襄透露只知其一二，其余并不完全清楚。正說話間，屬下傳來南宮放和寇顏遇害的消息，寇顏之死已在福王的意料之中，可是南宮放死得蹊蹺，舒亞男據實相告。
云襄看出福王已有怒意，明著是讓舒亞男以命抵命，實則透露南宮放背地里防著福王。也正因如此，福王沒有再繼續追究，傳令厚葬南宮放，且讓舒亞男自行處理寇顏后事。待福王屏退眾人，云襄如實道來駱家莊被滅真相，直言自己與南宮放私仇頗深。果然云襄這番解釋，令福王徹底放松警惕。
沒過多久，福王安排云襄先回南都候命，畢竟南宮放已死，還需云襄代為準備起兵事宜。云襄借著去南都部署為由，陪同舒亞男護送寇顏遺體出城。反觀寇元杰大權在握，率領凌淵分舵聽候命令，發現舒亞男留在房間里的藥瓶，猜到他借助“寒鱗飲”之毒讓南宮放假死。
果然安葬南宮放的墳墓里空無一物，徹底證實寇元杰的猜測。寇元杰立刻帶人朝著舒亞男行進的方向追去。舒亞男和云襄護送靈柩一路往南，行至河邊隊伍停下歇息，直至寇元杰帶著殺手出現。
蘇鳴玉變賣全部家當采購軍備，騙過福王安插在南都的官員眼線，這些人都以為蘇鳴玉是想要拉攏福王，憑借此謀得一官半職，遂放松警惕。柯夢蘭私下里找到天胡，交給她一筆積攢的銀兩，叮囑天胡要照看好孩子們。天胡明顯感覺會有大事發生，但她知道柯夢蘭自有決斷，也就沒有過多追問。
寇元杰與寇蓮衣交手數招，終是落於下風，便以云襄性命相要挾。危急時刻，柳公荃趕來救下云襄，協助舒亞男制服寇元杰。如此一來，寇元杰慌亂不已，交出閣主印信懇求姐姐留自己一條性命，想要用親情讓姐姐心軟，舒亞男對寇元杰失望至極，在母親的靈柩前將其殺死。
事情圓滿解決后，柳公荃叮囑舒亞男安頓好凌淵各派，確保不會配合福王起兵造反。舒亞男早已厭倦這種爾虞我詐的生活，決定明日解散凌淵分舵，過著隱居山野的平靜生活。因為舒亞男知道云襄與朝堂中人結盟，待平定叛亂必定是為朝廷招安，自己與他官匪異路，注定要相忘于江湖。云襄無法挽留舒亞男，于是交給她錦囊待在路上，二人就此分別。
蘇鳴玉放火燒了福王所需的軍需戰備后潛逃，福王聞訊并未感到驚訝，畢竟這是云臺慣用手段，云襄作為蘇鳴玉的師父，自然是傾囊相授。手下實在想不通云襄天資過人，為何還要擄南宮放，福王已然知道云襄的用意，表示此人隱姓埋名十余年，就是為了報仇雪恨。
原本福王計劃要駐扎在南都，如今看來是要另尋他處，唯有依靠關海主重新購置軍火，補充糧草。南宮放醒來自知身體殘缺，對于云襄拋出的問題拒不回答，云襄心生一計，通過柳公荃面見郭皇后，與之配合同演一出戲，達成放南宮放去找海寇退兵的目的。
明珠郡主私下里找到柳公荃，希望他看在昔日情分上網開一面。雖然柳公荃與福王無仇無恨，可他是郭皇后的心腹，也為天下蒼生著想，沒有答應明珠郡主的請求。最終明珠郡主在大義與親情之中選擇親情，縱使柳公荃百般挽留，她仍以死相逼回到父親身邊。
蘇家已經站隊柳公荃，自然成為福王的眼中釘，也不會讓他們活在世上。福王滅掉南都辦事不力的府衙，直接關閉南都城門，并且下令緝拿蘇鳴玉和柯夢蘭。二人遭到叛軍追殺，逃入鬧市仍是被重重包圍，面對這種危險境地，早就無懼生死。
關鍵時刻，金彪帶著眾人出現，原來他在垂死之際被舒亞男救走，后來隱居山野養傷。云襄早已知曉，依計隱瞞給外界造成金彪身亡的假象，他交給云襄的錦囊便是用于尋回金彪。蘇鳴玉欣喜之余，通知手下先把柯夢蘭帶走，他則留下來與金彪共同應敵，沒想到錢榮也隨之趕來相助，輕而易舉擊退叛軍。
眾人與柳公荃齊聚南都，云襄料定南宮放必定會說服關海主撤兵，因為南宮放早已識破他與郭皇后的戲碼，索性使了一出空城計。正如云襄所料，南宮放擔心云襄和郭皇后想好對策，準備來個甕中捉鱉，關海主心知南宮放已不會為福王所用，往后若是福王與關海主直接交涉，必定麻煩，所以他聽從南宮放的建議決定退兵。
云襄獨自去見福王，二人相對而坐，福王猜出云襄勝券在握，關海主果然沒有結盟發兵。依照云襄對人性的了解，他當初留南宮放一命，就是想要把此人作為棋子破解死局，福王聽完云襄的整個計劃，自知大勢已去，輸得心服口服，感慨他竟能將謀略運用得熟稔成魔。
為保明珠能夠全身而退，福王懇請云襄看在師徒情分，答應自己一個條件。當天夜里，福王府燃起熊熊大火，云襄眼見福王葬身火海，通知金彪救出明珠郡主。隨著亂黨清除，叛亂平定，小太子繼位新皇，郭皇后自然而然成為太后，準備對他們這些有功之人論功行賞。
柳公荃在云襄的建議下，婉拒升官加爵，請命要去鎮守海防，為江山社稷繼續效力，云襄亦是如此，二人沒有攪入朝堂這攤渾水，得以明哲保身。待郭皇后回到北都，云襄與柳公荃告別，柳公荃明白他并非池中物，便歸還云襄自由。
臨別在即，云襄、金彪和蘇鳴玉齊聚連升坊，經歷這么多事情后，早就結下生死之交，更是結拜為異性兄弟。柯夢蘭把天胡帶了過來，天胡看到金彪安然無恙，終是喜極而泣，有情之人終成眷屬。
蘇鳴玉詢問云襄今后有何打算，云襄表示從此江湖再無“云襄”，而他告別眾人離開南都，帶著明珠郡主乘舟過江，親自將她送到柳公荃面前，看著兩人團聚。此刻舒亞男坐在山頭，手中握著云襄送給她的發簪，片刻后聽見熟悉的腳步聲，終是等來她日思夜想之人。