彼得按計劃行動，與小津次郎演了一出苦肉計，讓茱莉相信“鼴鼠”另有其人。?于堇為配合休伯特的行動暫時躲在譚吶家，謊稱離開上海回香港了。白云裳去譚吶家串門，發(fā)現(xiàn)了于堇的行蹤，并向風間久彥告密。?風間命小津次郎暗殺掉陳先生和劉維周，阻止中英破譯小組解密日軍密電碼。陳先生被暗殺。劉維周得了傷寒，暈倒在馬路上。被譚吶救助，送進了醫(yī)院。日本特工也尾隨而來。?在醫(yī)院，劉維周向健生和小鄭吐露了自己不愿幫忙的原因。自己的家人還在南京敵占區(qū)，而自己唯一的兒子，在參加民主游行時被國民黨軍警打死，所以他對國民黨重慶政府抱有很大的疑慮與戒心。?尾隨而來的特高課殺手向劉維周開槍，危急之時，小鄭用自己的身體掩護了劉維周。?布萊爾突然來訪，彼得以行動失敗為由，上報倫敦總部懷疑休伯特是內(nèi)奸。布萊爾要押送休伯特去倫敦接受調(diào)查。?在小鄭以生命保護劉維周后，劉維周同意參加破譯電碼。?日本商務親善代表團抵達上海，在接待會場。北川和美和代表團中的花粉聯(lián)絡員廚師新井接上頭。
彼得構陷休伯特成功，接任軍情六處上海站負責人。于堇被迫交出與花粉的接頭暗號。?劉維周破譯遇到困難，譚吶提供了日本陸軍密碼JN25幫助破譯，密碼來源引起健生注意。?于堇懷疑彼得是鼴鼠，苦于沒有證據(jù)，她悄悄潛入彼得住所找證據(jù)被彼得發(fā)現(xiàn)。?茱莉去醫(yī)院幫彼得結住院費，與大夫閑聊時得知彼得的槍傷是近距離射擊造成，只可能是自傷。?風間久彥找白云裳，讓她扮作軍情六處的聯(lián)絡員與“花粉”情報員接頭。?茱莉找到彼得挑明證據(jù)，被彼得滅口。槍聲引來于堇和譚吶，彼得最終死于于堇槍下。?白云裳冒充聯(lián)絡員在風間久彥的布置下來到商務團招待會現(xiàn)場準備誘捕“花粉”聯(lián)絡員。北川和美接到神秘人電話，得知接頭是假。為提醒“花粉”聯(lián)絡員，北川鳴槍示警，隨后自殺。?商務代表團離開上海時，廚師新井秀實悄悄留了下來，在櫻花料理店擔任廚師長。
《狐步上海》劇組招募女伴舞，有個男人卻來應聘。他叫莫之因，持有花粉聯(lián)絡員的接頭標記，并帶來了新的情報。雖然證實情報確屬真實，但從和以往“花粉”情報的對比中，發(fā)現(xiàn)這個人還不可靠，需要進一步考查。在言語試探中，譚吶判斷莫之因是假花粉，花粉渠道中斷后，只能寄希望于密電碼破譯。?白云裳在街上堵莫之因，兩人挑明身份，莫之因果然是風間久彥派來的假“花粉”。?譚吶與健生去櫻花料理店吃飯，廚師新井發(fā)出暗號，要求接頭。由于之前的莫之因使譚吶深有芥蒂，不敢輕易接觸。但密電破譯毫無進展，劉維周的推導結論又和事實監(jiān)聽不符。在和休伯特商議后，譚吶決定冒險接觸廚師。?于堇發(fā)現(xiàn)白云裳跟蹤譚吶，并將此事告訴譚吶。?白云裳約見譚吶表白，但遭譚吶婉轉拒絕，情緒十分低落。