1941?年秋，世界反法西斯戰爭進入最危急關頭。日本與美國的矛盾日趨激化，一個神秘的密碼組合“KABUKI”（歌舞伎）如幽靈般頻頻出現，令同盟各國難以破譯。為此，英國軍情六處與日本反戰人士在上海建立秘密通道，向同盟國情報機構傳送日軍最高軍事戰略情報，代號“花粉”。?通道剛一建立就遭到日本憲兵隊特高課的破獲，英國軍情六處駐上海19號站全軍覆沒。未能及時銷毀的“花粉”情報殘片使日方大為震動，隨即便派出了剛偵破“佐爾格”案的東京警視廳諜戰專家風間久彥赴上海全權處理“花粉”渠道。?與此同時，由于19號情報站的遭襲，軍情六處并沒有得到完全的“花粉”情報。于是英國軍情局上海站站長休伯特再次指示情報員彼得與76號情報處情報掮客唐億民交易，準備重開渠道。?風間久彥剛到上海，就封鎖了憲兵司令部，并一舉摧毀了英國軍情六處在上海的最后一個情報據點——眼科診所，擊斃藏匿于憲兵隊中的“花粉”聯絡員佐佐木。“花粉”渠道再次中斷。為能重建渠道，休伯特無奈下，準備啟用從沒參加過任何情報工作，沒有案底的女明星于堇——自己的養女作為重建“花粉”渠道的聯系人。
在休伯特的安排下，于堇以飾演舞臺劇《狐步上海》的女一號為幌子，到達上海。卻不巧遭遇昔日情人——話劇導演譚吶，同時譚吶也是這部《狐步上海》的導演，一時舊愛新恨糾纏于兩人之間。而舞劇原女一號白云裳，譚吶現在的女友得知女一號換人，頂掉自己的又是現在愛侶昔年的情人，醋勁大發，大鬧劇場后憤然離去。?于堇與丈夫倪則仁因過去與譚吶的糾葛而慪氣，于堇搬入國際飯店。?唐億民去憲兵隊取情報被風間久彥盯上，彼得去匯中銀行取錢被隱藏其中的日本特務銀狐三號舉報，槍戰中彼得受傷逃入國際飯店于堇房中。由于彼得受傷行動不便，曾經受過訓練的于堇便承擔下與唐億民接頭的任務，喬裝赴會。?夜總會中，于堇成功與唐億民接頭，并巧妙逃過憲兵隊的圍捕。?危急關頭，休伯特的助手小楊出現并救走于堇與唐億民，在確認交易成功后，小楊為策安全，將唐億民滅口，于堇不滿。?休伯特派茱莉跟蹤于堇丈夫倪則仁，發現其倒運鴉片，遂向日本憲兵隊舉報。
憲兵隊查抄了倪則仁的倉庫，搜出大量鴉片。特高課在國際飯店當著于堇的面逮捕了倪則仁。森田正懷疑倪則仁在為新四軍運輸藥品，遂對其進行刑訊。于堇找休伯特營救倪則仁，休伯特假意應允。?森田正對風間久彥封鎖憲兵司令部提出異議，認為“花粉”渠道已經破獲。而風間久彥堅持認為，仍有“花粉”聯絡員暗藏于憲兵司令部內。?休伯特以試新衣為名，將接頭信物交給于堇。并安排了于堇去憲兵隊探監丈夫倪則仁，遂實施“花粉”情報交接。