1941?年秋，世界反法西斯戰(zhàn)爭(zhēng)進(jìn)入最危急關(guān)頭。日本與美國(guó)的矛盾日趨激化，一個(gè)神秘的密碼組合“KABUKI”（歌舞伎）如幽靈般頻頻出現(xiàn)，令同盟各國(guó)難以破譯。為此，英國(guó)軍情六處與日本反戰(zhàn)人士在上海建立秘密通道，向同盟國(guó)情報(bào)機(jī)構(gòu)傳送日軍最高軍事戰(zhàn)略情報(bào)，代號(hào)“花粉”。?通道剛一建立就遭到日本憲兵隊(duì)特高課的破獲，英國(guó)軍情六處駐上海19號(hào)站全軍覆沒(méi)。未能及時(shí)銷(xiāo)毀的“花粉”情報(bào)殘片使日方大為震動(dòng)，隨即便派出了剛偵破“佐爾格”案的東京警視廳諜戰(zhàn)專家風(fēng)間久彥赴上海全權(quán)處理“花粉”渠道。?與此同時(shí)，由于19號(hào)情報(bào)站的遭襲，軍情六處并沒(méi)有得到完全的“花粉”情報(bào)。于是英國(guó)軍情局上海站站長(zhǎng)休伯特再次指示情報(bào)員彼得與76號(hào)情報(bào)處情報(bào)掮客唐億民交易，準(zhǔn)備重開(kāi)渠道。?風(fēng)間久彥剛到上海，就封鎖了憲兵司令部，并一舉摧毀了英國(guó)軍情六處在上海的最后一個(gè)情報(bào)據(jù)點(diǎn)——眼科診所，擊斃藏匿于憲兵隊(duì)中的“花粉”聯(lián)絡(luò)員佐佐木。“花粉”渠道再次中斷。為能重建渠道，休伯特?zé)o奈下，準(zhǔn)備啟用從沒(méi)參加過(guò)任何情報(bào)工作，沒(méi)有案底的女明星于堇——自己的養(yǎng)女作為重建“花粉”渠道的聯(lián)系人。
在休伯特的安排下，于堇以飾演舞臺(tái)劇《狐步上海》的女一號(hào)為幌子，到達(dá)上海。卻不巧遭遇昔日情人——話劇導(dǎo)演譚吶，同時(shí)譚吶也是這部《狐步上海》的導(dǎo)演，一時(shí)舊愛(ài)新恨糾纏于兩人之間。而舞劇原女一號(hào)白云裳，譚吶現(xiàn)在的女友得知女一號(hào)換人，頂?shù)糇约旱挠质乾F(xiàn)在愛(ài)侶昔年的情人，醋勁大發(fā)，大鬧劇場(chǎng)后憤然離去。?于堇與丈夫倪則仁因過(guò)去與譚吶的糾葛而慪氣，于堇搬入國(guó)際飯店。?唐億民去憲兵隊(duì)取情報(bào)被風(fēng)間久彥盯上，彼得去匯中銀行取錢(qián)被隱藏其中的日本特務(wù)銀狐三號(hào)舉報(bào)，槍?xiě)?zhàn)中彼得受傷逃入國(guó)際飯店于堇房中。由于彼得受傷行動(dòng)不便，曾經(jīng)受過(guò)訓(xùn)練的于堇便承擔(dān)下與唐億民接頭的任務(wù)，喬裝赴會(huì)。?夜總會(huì)中，于堇成功與唐億民接頭，并巧妙逃過(guò)憲兵隊(duì)的圍捕。?危急關(guān)頭，休伯特的助手小楊出現(xiàn)并救走于堇與唐億民，在確認(rèn)交易成功后，小楊為策安全，將唐億民滅口，于堇不滿。?休伯特派茱莉跟蹤于堇丈夫倪則仁，發(fā)現(xiàn)其倒運(yùn)鴉片，遂向日本憲兵隊(duì)舉報(bào)。
憲兵隊(duì)查抄了倪則仁的倉(cāng)庫(kù)，搜出大量鴉片。特高課在國(guó)際飯店當(dāng)著于堇的面逮捕了倪則仁。森田正懷疑倪則仁在為新四軍運(yùn)輸藥品，遂對(duì)其進(jìn)行刑訊。于堇找休伯特營(yíng)救倪則仁，休伯特假意應(yīng)允。?森田正對(duì)風(fēng)間久彥封鎖憲兵司令部提出異議，認(rèn)為“花粉”渠道已經(jīng)破獲。而風(fēng)間久彥堅(jiān)持認(rèn)為，仍有“花粉”聯(lián)絡(luò)員暗藏于憲兵司令部?jī)?nèi)。?休伯特以試新衣為名，將接頭信物交給于堇。并安排了于堇去憲兵隊(duì)探監(jiān)丈夫倪則仁，遂實(shí)施“花粉”情報(bào)交接。