重陽在藥水弄賣力工作，漸漸贏得舞女阿琳的贊賞，阿琳要重陽與自己搭幫過日子，重陽拒絕。
三年后，蓮心出師。重陽在藥水弄租了一套體面的小房子，邀蓮心同住，二人過上了一個睡白天，一個睡晚上，相持以理的同居生活。
為了攢足去南洋的路費，蓮心作了撲滿與重陽相約比賽看誰掙錢多。
霓裳流行腮腺炎，莫君等工人患病，蓮心為大家提供治病良方。蓮心去錦榮藥業(yè)公司社長徐慧家給小姐徐娜送衣服，徐娜讓蓮心穿上自己的新衣，又突發(fā)奇想，要蓮心頂替自己去捉弄久未見面的未婚夫賀天，并許諾事后會在霓裳訂制十套旗袍，蓮心只得應下。
賀天大學同學康遠的母親向他求助，賀天通過巧妙推理，為遭受誣陷的康遠洗雪了恥辱。穿上旗袍的蓮心別具風采，徐娜帶著蓮心去賀家，被賀天一眼識穿了徐娜和蓮心換裝的小把戲。
宴會開始，賀天之父，淞滬警備區(qū)督察長賀英雄宣布了賀天放棄高升愿意到基層當探長的消息，引來滿場喝彩，光彩照人的徐慧帶著新式留音機出場道賀，搶盡風頭。賀英雄邀徐慧共舞，引起賀天母親月容的不滿。而賀天卻把與自己共舞的機會交給了不知所措的蓮心，不會跳舞的蓮心踩壞了賀天的皮鞋。
蕭堅接到新任務，要以烈士馬昆的身份開展工作。
賀天去警所上任，發(fā)現(xiàn)這個警所的警察們沒有職業(yè)操守，處處以榨取金錢為目的。徐娜帶著康遠去看他，徐娜向賀天表白愛意，賀天婉拒。
蓮心買了新皮鞋賠給賀天，徐娜暗訪蓮心，確定她肯定有男朋友，賀天卻根據(jù)蛛絲馬跡，推斷蓮心絕無男朋友。賀天跟蹤蓮心進入藥水弄，蓮心遇到流氓，被暗中保護的重陽打倒。
賀天到蓮心住處，重陽偽裝成房東將賀天引開，這一次賀天了然于心，重陽便是蓮心背后的那個男人。
重陽在碼頭搬運貨物，發(fā)現(xiàn)肩上扛的不是中藥而是西藥。監(jiān)工老茂被殺，阿琳成為殺人嫌疑犯。德叔嚴刑逼供被賀天阻止。賀天斷案找出真兇，卻發(fā)現(xiàn)真兇原來是老茂妻子。
《良友》雜志舉辦新女性榜樣大選，徐娜、美馨都要參加，賀天攛掇蓮心報名，遭到拒絕。
《良友》主編梁得所告訴賀天對待蓮心有些操之過急，兩人在櫥窗外拍下蓮心工作的照片，蓮心一無所知。蓮心因為擅改徐娜、美馨的衣服而遭到兩人的責難，蓮心說出衣服改動的原因讓徐娜、美馨無可挑剔。在賀天的運作下，蓮心登上各大報刊封面，成為新女性代表。
徐娜當眾宣布解除與賀天的包辦婚約，要重新追求賀天。
重陽在阿華影響下對蓮心的變化有些不淡定了。
張文錦窮困潦倒，當了當年買給蓮心的項鏈，買了一張去往上海的車票。
蓮心與重陽爭搶豬頭肉吃，頑皮開心，蓮心心疼重陽扛重活給他做了棉坎肩，賀天讓花店員工送來了無數(shù)鮮花，蓮心無法拒絕。
莫君宣布店內誰能拿下賀天母親月容這個客戶就會獲得加薪。
馬昆在準備接頭時發(fā)現(xiàn)被特務包圍，情急之下躲入重陽的拉尸車，并將捏有痕跡的銀元作為信物交給重陽，"將來有事可以來清風堂找馬爺"。
初來上海的張文錦受盡屈辱，在錦榮門前賣藝，得到徐娜、康遠資助，順利考取小報主筆一職。康遠熱心讓他留宿錦榮夜校。
蓮心給月容、徐慧分別贈送了薰衣草枕頭，徐慧說破蓮心真正想接近的其實只有月容，并點出莫君此舉定是賀天的提議。蓮心在美馨的幫助下接近月容，月容為刁難蓮心，將上好名貴的衣料云錦交給蓮心，蓮心忐忑不安卻硬著頭皮接下。
霓裳店里的雜工暗戀蓮心，害怕她一舉成名離開霓裳，扮作劫匪將蓮心手里的云錦毀壞。