譚四想要重新回到陳浩明身邊，只有跟著他才可以除掉姚老大身邊的丁順華。譚四勸陳浩明抗日，可是陳浩明卻說如果自己參加抗日的話，會引起日法糾紛，所以多一事不如少一事。豐華說陳浩明做出這個決定是明確的，因為他心里明白，就算日本人占領了上海，也不敢對法租界怎么樣。譚四質問豐華，自己看到世杰在外面，他是不是已經入黨了？豐華說組織上正要對世杰做出考察，不過用不了多久他就會成為共產黨員。
世杰明白四哥回來是想殺掉丁順華，他抱怨著，如果自己碰到丁順華，非親手宰了他不可。譚四勸世杰不要這樣做，因為共產黨是不會接受一個動不動就殺人的人。世杰又勸四哥跟自己一起入黨，譚四說起自己跟共產黨的誤會太深了。陳浩明質問姚老大是不是收留了丁順華？姚老大承認，并說自己只所以收留丁順華，就是看在他對陳浩明忠心耿耿的份上。陳浩明質問他，丁順華殺了譚四的母親，自己該怎么辦？姚老大質問陳浩明跟譚四不會要聯手殺了自己吧？陳浩明說自己的興趣只在法租界，公共租界是他的地盤，自己不想碰也不會碰。
姚老大告誡陳浩明，丁順華跟譚四的事情就算了吧，他們睜一只眼閉一眼得了。陳浩明則說自己無所謂，可是譚四可不是等閑之輩，自己怕管不住他。姚老大卻說如果哪天他管不住譚四的話，自己替他殺了譚四。姚老大質問丁順華，陳浩明的理想就是一統法租界，難道他就不想對付自己一統上海灘嗎？丁順華說陳浩明在法租界翻云覆雨，可是到了公共租界卻是睜眼瞎，所以他不敢得罪姚老大，所以他對公共租界不感興趣。但是丁順華又說，姚老大對陳浩明的法租界可是非常感興趣，因為他當初收留自己就是為了對付陳浩明。姚老大說陳浩明失去他丁順華可是一大損失。
丁順華蒙面去了靜江家里，靜江拿槍指著他的腦袋，丁順華卻說自己是來談合作的，況且連譚四都不敢殺自己，他更不敢殺自己。靜江質問他是來干什么的？丁順華讓靜江把煙土生意提高15%，而他把公共租界的煙土下降15%……靜江知道他這是讓自己吃里扒外。丁順華拿靜江跟春蘭偷情的事情威脅靜江，臨走時他給靜江兩天的時間考慮。靜江答應跟他們合作，不過他要賺取他們利潤的30%。
山木一郞的車子跟靜江的車子擋住了對方的去路，靜江讓阿成倒車，山木也讓司機倒車，同時他下車邀請靜江到家里作客。靜江去了山木家里，靜江眼睛眨都不眨的望著睛子，山木見狀便跟他談論起了日本女人。山木說起自己請他來談合作的，說著便拿出了紅丸，并說這個從鴉片里提取出來的，全都是精華。靜江對紅丸的效果質疑，山木請他親自服用感受一下。山木把靜江帶到了一間房子里，并說房間里的一切東西包括人都歸他支配。當靜江打開門，看到晴子跪在那里。
晴子把紅丸含到嘴里喂靜江吃下，之后她脫掉了衣服和靜江纏綿起來。靜江夸獎紅丸確實是個好東西，同時他質問山木想怎么跟自己合作？山木想讓靜江向總探長建議，將煙館的煙土改為紅丸。
山木對靜江說，他剛才不但體驗了日本的紅丸，而且也體驗了日本女人，日本女人是不是最溫柔的？靜江夸獎日本女人是最溫柔的，山木承諾，如果靜江說服陳浩明跟他們合作，自己就會把晴子送給他當貼身丫鬟。陳浩明堅決不同意跟日本人合作，靜江卻說山木不跟他們合作而跟別人合作，對他們更不利。不管靜江怎么說，陳浩明都不答應跟日本人合作。陳浩明在為紅丸的事情而生氣，譚四走了過去，看陳浩明堅決不肯跟日本人合作的態度，譚四向他表示感謝。
夜里，陳浩明偷偷的將玉璽拿出來觀看。丁順華將報酬給了靜江，靜江說如果總探長知道他們在干這些事情，肯定會氣死的。同時靜江指責丁順華，上次總探長是要殺掉他的，是四哥替他求情，誰知道他卻忘恩負義殺了四哥的母親。丁順華說什么都不相信譚四會為自己求情。
夏荷去了譚四家里，專程是為了替老爺向他說對不起的。譚四說起自己的母親被丁順華連開三槍打死，如果她真的是梅雨的話，就應該記得娘生前對她有多好，她就不該嫁給姚老大……夏荷再次的告訴他，自己真的是夏荷不是梅雨。靜秋去譚四那里，剛好看到離開的夏荷。
靜江向山木說起，總探長不愿意跟他合作，自己愿意，那就是讓他把紅丸在上海的經銷權交給自己。山木擔心在法租界都是總探長說了算……靜江讓他不用擔心，并說讓他把貨只管交給自己就行。春蘭質問靜江，這幾天他都沒來，是不是有別的女人了？靜江承諾自己除了她之外沒有別的女人。正當這時總探長來了，靜江匆匆的躲到了沙發后面。陳浩明質問春蘭，那個王靜江有沒有騷擾她？春蘭說自己生是他的人，死是他的鬼。陳浩明說起自己最討厭搶自己女人的人，所以王靜江要是做對不起自己的事情，就會一槍斃了他。稱陳浩明睡著的時候，春蘭示意靜江趕緊走。
晴子在那里給靜江按摩，這時靜秋推門而入，于是便問起她是誰呀？靜秋質問靜江怎么藏了一個日本女人？而小鬼子都打到上海來了，他還跟日本女人在一起。王靜江則說中國女人跟外國女人都是一樣的。靜秋向世杰說起靜江家里藏了一個日本女人的事情，世杰勸她不要再擔心了，因為靜江再膽大包天，他也不敢跟日本人合作。譚四和世杰猜測，靜江會不會跟日本人合作賣紅丸？雄哥不相信靜江跟紅丸有關，他只聽說他家里藏有一個日本姑娘。
譚四將靜江的房門一腳踹開，之后拿槍指著晴子。靜江讓四哥不要為難晴子，世杰質問靜江，上海灘的紅丸是不是他賣的？靜江承認，并說自己馬上就會飛黃騰達了，譚四聽后生氣的打了他一巴掌，靜江警告譚四，這是第一次也是最后一次。雄哥指責靜江瘋了，他怎么可以這樣跟四哥說話？而且因為煙館的生意一落千丈，所以看他怎么跟總探長交待？靜江讓雄哥幫自己保密，并說只要自己賺夠足夠的錢，他才不怕什么總探長呢。
世杰讓四哥不要生靜江的氣，因為他剛則吃了紅丸。譚四擔心靜江被日本人利用，將來會出大事。世杰覺得這件事情應該先瞞著秋姐，等過段時間再說。當陳浩明得知春蘭有喜時，不禁十分的高興，因為他娶了三房太太都沒能給自己生下一男半女的。陳浩明要求靜江去辦兩件事情，一是把春蘭接回家住，二是自己要在玲瓏閣大擺宴席。丁順華跑去質問靜江，紅丸是不是他賣的？靜江承認，并說自己在賺錢有什么不對。丁順華指責靜江這是在斷姚老大的后路，并說他膽子夠大的，連姚老大和陳浩明都不放在眼里，而且想自立門戶的人是他王靜江。
雄哥指責靜江拿一本煙館假的賬本糊弄總探長，萬一被總探長發現就麻煩了。靜江卻說總探長身邊的人都被自己收買了。得知春蘭肚子里的孩子是自己的，靜江不禁十分的興奮，春蘭勸他小心一點，要是讓總探長知道此事，他們三個都活不成了。
姚老大帶著丁順華參加陳浩明的宴席，陳浩明卻對丁順華不理不睬的。世杰勸四哥，現在要殺掉丁順華不合適，說不定等等就會有機會……四哥承諾今天不會找丁順華的麻煩。當譚四看到丁順華時，還是激動的站了起來，世杰和雄哥上前拉住?了他。丁順華向靜江說起，總探長還是對他信任有加，而他卻給總探長戴了那么大一個綠帽子。靜江警告他，膽敢破壞自己的好事，自己不會饒了他的。陳浩民交待阿成，讓他轉告譚四，千萬不要找丁順華的麻煩。譚四一直盯著丁順華看，丁順華卻對手下說，今天的宴會，譚四不敢對自己怎么樣。
姚老大夸獎陳浩明是老樹發嫩芽，陳浩明說起自己也沒想到自己會有這種本事。譚四在衛生間里吐酒的時候，丁順華走了過來，譚四上前對他拳打腳踢的，這時丁順華拿槍指著譚四，并威脅他如果敢動的話，自己就像殺了他老娘那樣向他開槍。譚四生氣的再次打了丁順華。靜江得知此消息匆匆的趕了過去，陳浩明拿槍指著譚四要求他放了丁順華，這時丁順華和譚四一同從樓上掉了下去。
姚老大指責陳浩明這是什么意思？這時總領事趕到，質問他們這是在干什么？陳浩明謊稱這是在切磋武藝。醫生告訴靜秋他們，幸虧譚先生身體素質好，休息一段時間就好了。靜江指責世杰，是不是跟姐姐出了什么問題？如果讓自己知道有什么事情，肯定會饒了不他。世杰指責他算老幾，況且他自己的事情都火燒眉毛了。這時他們看到百姓們都拼命的奔跑，原來小鬼子打了過來。
夢中的譚四嘴里一直喊著梅雨的名字，靜秋一直守在他身邊，讓他好好的休息。靜秋推譚四出去散步，并說他過幾天就可以出院了。譚四問起了當今的戰事，靜秋說除租界之外，日本人占領了上海的所有地界。譚四十分的自責，如果自己不是受傷躺在這里，他還可以上戰場殺敵。靜秋勸他不要這樣做，因為這一切都是國民政府軟弱無能造成的。譚四向靜秋說起，靜江瞞著總探長跟日本人合作，賣一種叫做紅丸的新型毒品。
靜秋匆匆的去找了靜江，可是他卻不在家。晴子上前叫靜秋姐姐，靜秋呵斥她，并質問她跟靜江是什么關系？靜秋趕晴子滾出去，晴子給她跪下來，并說不管外面怎么打仗，跟自己一點關系都沒有。在靜秋的呵斥下，晴子將家里的紅丸拿了出來。靜秋威脅她，如果再讓靜江吃毒品，自己絕不饒她。
夏荷頭疼就醫，被譚四剛好看到。夜里譚四溜進醫生辦公室，找到了夏荷的病歷。晴子說什么都不給靜江紅丸，靜江生氣的警告，如果她不交出來，現在就把她打死。晴子讓他現在就打死自己，靜江同意不吃紅丸，但他卻說自己要去找山木算賬，因為他說過日本女人是最溫柔的，可是他卻敢跟自己頂嘴。
陳浩明去了煙館，卻發現里面的客人聊聊無己。手下向他說起這幾個月一直都這樣，因為很多人都吃紅丸，都不來煙館了。得知靜江敢瞞著自己此事，陳浩明不禁十分的生氣。得知靜江去了春蘭的房間，陳浩明生氣的揣開了春蘭的房門，當他看到靜江跟春蘭鬼混在一起，陳浩明不禁拿著槍指著靜江，同時靜江承認是自己在賣紅丸，因為那都是日本人逼自己做的。陳浩明拿槍指著春蘭，春蘭死咬著說孩子是他的，陳浩明警告她，如果查出孩子不是自己的，那么定會將他們兩個碎尸萬段的。
阿成請求四哥一定要救救靜江。醫生拉著春蘭在那里給她抽血化驗。得知雄哥一早就知道靜江跟春蘭的事情，譚四指責他為何早些不阻止他，雄哥卻說靜江連他的話都不聽，自己的話就更不會聽。陳浩明在那里大發脾氣，指責王靜江竟敢偷偷搞夸自己的煙館，偷偷的跟自己的女人上床，偷偷的賣紅丸……雄哥承認自己知道煙館的事情，但他真的不知道靜江賣紅丸的事情。陳浩明指責他知情不報之罪，所以命人將他抓了起來。