紅凌寫了一封絕別書與張珍，托師伯送達人間，張珍正四處尋找紅綾，一見紅綾師伯上門，立即詢問紅綾的去向，紅綾師伯面色悲痛，掏出幾片碎紙透露是紅綾寫給張珍的絕別書，張珍不相信紅綾會如此對待自己，情急之下向紅綾師伯追問原因，在他的追問下，紅綾師伯將原因說了出來。
原來之前紅綾為了營救張珍，主動提出與龍太子成婚，龍王爺這才允許龍太子拿著法寶來到人間搭救張珍，張珍得知事情真相，立即讓紅綾師伯帶著自己向龍宮趕去，打算阻止紅綾成婚，龍王爺得知張珍要來，憤怒之下喝令水族手下舉兵攻打張珍，龍太子勸說父親不要意氣用事，他認為張珍忽然闖入龍宮一定有其它原因。
紅綾與張珍的事情驚動了天上的觀音，觀音將龍王爺喚至身邊，當眾訓導紅綾，在觀音的點拔下，紅綾終于大徹大悟，認為自己不應該與張珍相愛，張珍畢竟是世間凡人，他才會橫溢，日后一定飛黃騰達前途不可限量，要是因為自己的原因影響了張珍的前途，未免過于不理智，想清楚心中想法，紅綾決定舍棄人世戀愛，回到水中重新躍龍門，從天上的彩虹中飛躍過去化身成為一條紅龍。張珍看著紅綾的舉動，并沒有阻止她。
紅綾化身成龍之后，張珍由于勞累昏迷過去，待他蘇醒過來，發現已經回到了京城，趙端與唐心坐在床邊，透露張珍昏迷之后的事情，張珍想到了紅綾，感嘆萬分夸贊紅綾化身成龍的場景非常漂亮，隨后他表態一定要好好活下去，不會讓紅綾失望。唐心含著眼淚看著張珍，她什么也沒有說，默默地將張珍的手與趙端的手搭在一起，希望二人以后相互幫助。
心上人回到水中與龍太子成婚，張珍悶悶不樂決定辭官回家，趙端與唐心雖然有意挽留，奈何張珍去意已決只得做罷，張珍來到大殿之上向皇帝請辭，皇帝希望他休假回家，奈何張珍辭官之心堅決，皇帝只得允許，張珍收拾好行禮，穿上平民百姓服裝，牽著馬車離開京城，在趙端與唐心的目送下向老家方向走去。
紅綾即將與龍太子成婚，她心中依然惦記著張珍，此時二個師兄妹來看望她，她忽然想起了師伯，于是詢問師伯的情況，二個師兄妹透露師伯安然無恙，說話間龍太子忽然走了過來，向紅綾透露張珍已經辭官還鄉的事情，紅綾聞言有些驚訝，向龍太子追問張珍辭官原因，龍太子表示不知道。他只知道張珍的行蹤，如今張珍離開京城離老家越來越近。
龍太子來到紅綾身邊，透露完張珍的去向離去，二個師兄妹夸贊龍太子非常大度，竟然能向紅綾透露張珍的去向，紅綾非常感激龍太子，二個師兄妹勸說她以后不要再思念張珍，以免讓龍太子不高興。
龍王爺得知張珍辭官回老家，立即召來二個手下打探情況，二個手下早就對張珍懷恨在心，建議龍王爺發洪水淹沒張珍的村落，龍王爺有些顧慮，認為此舉會觸犯天條，二個手下極力勸說龍王爺，指出普陀村的村民非常擁戴張珍，如若不是這些村民，張珍如今早就被海族之人懲治，在二個手下人的勸說下，龍王爺決定擇日對普陀村發洪水，本來他以為自己的行為神不知鬼不覺，不料卻被藏在一邊的龍太子聽得一清二楚。
龍太子回到紅綾身邊，回想到父親發洪水的計劃，拿不定主意是否告訴給紅綾知道，紅綾見龍太子神色異常，還以為是張珍出了什么事故，趕緊向龍太子追問原因，龍太子見紅綾依然掛念著張珍，一時之間來了火氣決定不把父親的計劃說出來，紅綾看著龍太子憤然的模樣，提議去附近走走。
為了不讓紅綾等人知道水淹普陀村的計劃，龍王爺專程將紅綾和太子等人調往南海，待眾人離去，他開始對普陀村施法，漫天洪水向普院村襲卷而來，村民們們洪水沖得四散奔逃，張珍與一些村民跑到山上往下看去，發現村落已被洪水淹沒。
唐伯母非常掛念相公，焦急不安站在山腳邊往山下看去，張珍耐心勸說，眼見唐伯母替相公著急，于是主動下山查看情況，此時洪水已經退去，村中一片狼藉，許多村民倒地不起，唐伯伯抱住一根木樁一動不動，待張珍走過來他才發現洪水已經退去，回想到身上的銀子不見了，唐伯伯非常焦急，不顧張珍的勸阻繼續尋找銀子。
龍王爺再次施法打算水淹普陀村，緊急關頭中龍太子以及紅綾等人出現，紅綾當先施法抵抗襲卷而來的洪水，龍王爺一見紅綾又跟自己作對，勃然大怒之下打算懲治紅綾，幸好觀音及時出現說情，紅綾等人暫時幸免于難。
龍王爺將紅綾押回龍宮，指責紅綾所作所為，待他施法打算處死紅綾，龍太子忽然趕了過來勸阻父親的行為，在他的勸說下，龍王爺決定不處死紅綾，但是也要必須受到懲罰，他打散了紅綾的元神，將紅綾囚禁于一處禁地一百年不能自由活動。
龍太子非常想念紅綾，來到父親身邊說情，龍王爺便將打散紅綾元神的事情說了出來，龍太子一聽紅綾被打散元神，聲淚俱下控訴父親的行為。
龍太子不忍心看到紅綾被折磨，他找到父親希望父親可以放掉紅綾，龍王爺愛莫能助看著太子，透露已經將紅綾的元神打散，就算放了紅綾也是無用，龍太子一聽紅綾元神被打散，悲痛之下控訴父親的行為，他來到紅綾師伯身邊，商議如何替紅綾尋回元神。
眾人經過一至商議，認為只有張珍才能喚回紅綾的元神，由于張珍是凡人不能隨意入水，龍太子親自來到人間找到張珍，讓他服食下出魂藥物，將張珍的肉體放到床上，帶著張珍的發靈魂向海中趕去，二人入海向前一路急行，張珍心中惦著記紅綾的安危，一路上詢問紅綾情況，龍太子心知張珍在海中逗留時間不能過長，心急之下催促他趕緊去找紅綾。
張珍來到紅綾被困之地，動容的與紅綾談論過往之事，在他的敘述下，紅綾的元神回到體內，記起了張珍是誰，此時周圍忽然產生一股不明力量，張珍被這股不明力量卷走，紅綾悲痛欲絕之下來到龍王爺面前，希望龍王爺可以殺死自己，龍王爺正想殺死紅綾之時，觀音忽然出現，阻止了他的行為。
紅綾希望回到人間與張珍相見，觀音提醒紅綾如果想要回到人家，必須要拔掉身上的鱗片，紅綾為了與張珍相見顧不得這么多，拔掉身上的鱗片回到了人間，龍太子目睹紅綾變回凡人，一時之間悲痛欲絕，他仰頭發出悲鳴之聲，伸手拾起紅綾之前拔鱗片掉落在地上的一塊鱗片，心已經碎成了千萬片。
趙端與唐心成婚，皇帝專程將婚事地點定于大殿之上，文武百官全部到齊，趙端與唐心身著喜氣洋洋的紅衣來到大殿之上，當眾行夫妻之禮。
二人回到洞房中，唐心想起了張珍與紅綾的經歷，于是把事情原因從頭到尾告訴給了趙端。
張珍思念紅綾，來到海邊吹奏木笛，一些孩童坐在不遠處靜靜聆聽，不多時遠處的海面忽然金光閃閃像是有什么物體，張珍心中一動順著金光望去，發現不遠處有一個女人，立時間，他的腦子里面回想到了當初與紅綾相遇的場景，當初二人也是在海中相遇，正是張珍將紅綾從水中救了上來。
看著遠處的女人越游越近，張珍跳入水中向女人游了過去，游到近前一看果然是紅綾，朝思暮想的愛人近在眼前，張珍卻是非常平靜，深情款款的注視著紅凌，紅綾也沒有表露出過多的驚喜，她的嘴角浮起一抹笑容，幸福的與張珍對視，二人就這樣浸泡在水中圍著彼此打轉，如同水中成雙成對的魚兒一樣不棄不離。（大結局）