殷商末年，紂王帝辛無道，大肆屠殺奴隸以祭祀求福，致使比干等大臣心中寒涼。未曾想，一場生靈涂炭的祭祀大典致使天象紊亂，帝星分成兩半隕落。帝星的隕落意味著大商將亡，而帝星另一半的所落之處便為大商天敵的誕生之處，今夜誕生之子將來必會滅商。帝辛不信帝星隕落的說法，他怒氣沖沖地滅了將軍楊子成，要求祭司說出真正的天意。祭司深知大商將亡，可帝辛心狠手辣，他為求自保只好順從帝辛，稱大商將千秋萬代，帝辛聽后，方才滿意地放過祭司。
帝星隕落之處帶來烈火，一名嬰兒在火中誕生，女子瑤姬冒死帶嬰兒離開火場，她把一塊木牌放在嬰兒身上，木牌上刻著孩子的名字，孩子父親已為孩子取名為楊戩。帝星的隕落成了帝辛心中的一根刺，帝辛命費仲以帝星隕落之處為中心，將方圓十里所有的初生嬰兒都斬盡殺絕?，幖顟焖奶幎悴?，眼看殺兵就要追到眼前，她只能緊抱著楊戩逃跑，可母子二人還是被費仲追上。費仲十分意外生下妖孩子的女人竟是楊子成的妻子瑤姬，他想殺了楊戩，帶走瑤姬。突然間，樹林里風云大變，一曲凌厲琴音侵襲而來，九尾狐妖子虛出現護住了楊戩母子。待趕走費仲一行人后，子虛利用楊子成的幻象吸取了瑤姬的魂魄，獨留下半人半仙的楊戩。楊戩生來體質特殊，子虛想吸食楊戩的靈魂，卻無意觸發了楊戩洞穿萬世的黑天眼。
仙界，元始天尊已經得到了楊戩降生的消息，楊戩出生自帶黑天眼，自帶黑天眼之人生來就是叛逆之種，他將來非但是滅商之人，更是能毀天滅地，顛覆三界的人。申公豹為避免三界發生戰亂，他自請下凡斬殺楊戩，元始天尊向來心善，他拒絕了申公豹的提議，心中早有主意。之后，元始天尊前來找子虛，他要求子虛交出瑤姬的魂魄。原來，瑤姬乃是桃花宮的仙子，后因愛情而違反天規私自下凡。子虛不肯交出瑤姬魂魄，元始天尊只好跟子虛達成交易，只要子虛交出魂魄，他便解決子虛的晝夜之禁，讓子虛自由飛躍于天地之間。瑤姬的魂魄被子虛放出，她回到仙界，卻從來不后悔愛上楊子成，為楊子成悖天條，放棄仙籍一事。元始天尊對瑤姬的執迷不悟深感痛心，他提起了瑤姬之子，稱他可以不追究瑤姬的過錯，但楊戩卻無法活下去。楊戩是瑤姬唯一的希望，瑤姬得知了楊戩天生自帶黑天眼的命格，她只苦苦哀求元始天尊放過楊戩，元始天尊始終狠不下心來滅楊戩，只好答應讓楊戩自生自滅，但瑤姬必須付出生命，交出靈魂?，幖榫葪顟旌翢o怨言，元始天尊收了瑤姬的魂魄，瑤姬化作了片片桃花，守護在楊戩的身旁。
冀州侯蘇護回到朝中，他得知楊子成已死一事，對自己的遲到一步頗為自責。這時，一陣嬰兒啼哭聲傳來，蘇護發現了桃花樹下的楊戩，從楊戩隨身攜帶的木牌上得知了楊戩的名字，猜測出他乃是楊子成的遺孤。心善的蘇護將楊戩帶回府，想將楊戩撫養長大，蘇夫人生怕楊戩會給侯府帶來災難不肯同意，可楊戩如水一般清澈的眼神將蘇夫人內心深處的柔軟打動，蘇夫人決定冒險留下楊戩，把楊戩當成自己的兒子來撫養長大。
時過境遷，二十年光陰已過，費仲始終記得當初楊戩逃生一事，他前來地牢見祭司，從祭司的口中得知了孩子正處于冀州，被冀州侯蘇護收留。冀州，蘇護廣施善舉，深得人心。冀州侯之女蘇坦己貌美如仙，心地善良，她未有半分千金大小姐架子，親自為百姓施粥救助，而蘇護除了一女蘇妲己之外，還有一養子楊戩，楊戩生性桀驁，武功高強，蘇護只好張榜為楊戩尋求良師。
蘇府，蘇府中一直守護著一把軒轅劍，可軒轅劍卻無人能拔得動。楊戩十分好奇軒轅劍的來歷，蘇護將軒轅劍的來歷道出，八百年前，天地曾有過一場大戰，而大戰過后，一柄劍直落在泰山之巔，那把劍就是軒轅劍。此劍乃上天之物，也是是他們蘇家世代守護之劍。得知了軒轅劍的來歷，楊戩對軒轅劍多了幾分敬佩之心。正在這時，閭丘夫人率兒子冒容從朝歌趕來冀州，蘇護匆忙出去迎接，楊戩則出來尋找自己的妹妹蘇妲己。
城中有壯漢揭榜，凡是能打敗楊戩者，便可得到侯府良駒，可楊戩武功高強，區區幾個壯漢并非是他的對手，一眨眼的功夫，楊戩便將幾名壯漢打得落花流水。正在楊戩得意之時，一柴夫武吉前來批評楊戩的自恃清高，要求楊戩給壯漢道歉。傲慢的楊戩不肯同意，二人動起手來，楊戩并非武吉對手，招招落敗武吉，他收起了自傲的心性，愿向剛剛被他羞辱的幾名壯漢道歉。
蘇妲己乃天下第一美女，閭丘夫人送來厚重聘禮，想為冒容求娶蘇妲己。蘇護問起了費仲的意見，閭丘是費仲的親妹妹，此番正是費仲親勸閭丘促成這門親事。除此外，費仲還托閭丘送來一件帛書，要求蘇護親啟，并讓閭丘親自看一眼楊戩。閭丘要求蘇護當場應下婚事，蘇護與蘇夫人暗中商議這門親事，蘇護猜測此次閭丘是沖著楊戩而來，這么多年了，費仲一直沒有放棄尋找楊戩，蘇夫人聽后心中一顫，認為蘇府即將大禍臨頭。
武吉暫留在蘇府，他將自己的本領都教授于楊戩。閭丘點名要見蘇妲己，蘇妲己知道閭丘夫人的來意，可她卻早已經對楊戩產生愛慕之心，執意不肯去大堂見閭丘。閭丘遲遲等不來妲己，蘇護想以妲己身體抱恙搪塞過去，可冒容卻提起剛入府時見過的素衣女子，稱妲己身體并無恙，除了妲己之外，冒容也洞察出閭丘的心意，閭丘意不在為他娶親，而是在楊戩身上，他知道楊戩就是二十年前帝星隕落那天夜里所降生的禍星。閭丘十分意外冒容的舉止行為，冒容卻稱他可為閭丘召喚來楊戩與妲己。
冒容輕撫琴弦，武吉察覺到一陣妖氣傳入侯府，楊戩生怕妲己有危險，匆忙去尋找妲己。冒容拿出蜜壺，毫不掩飾他要得到妲己的心思，閭丘直到這時才得知眼前之人并非是她的兒子冒容，而是九尾狐妖子虛。子虛認為閭丘的靈魂太過骯臟，他當場殺了閭丘，想用幻術將妲己引誘到他蜜壺之中。妲己身中秘術，她步步走向子虛，幸虧蘇護手持軒轅劍及時出現，阻止了子虛。軒轅劍的出現令子虛大為欣喜，子虛要求蘇護交出軒轅劍，蘇護不肯，卻無法拔出軒轅劍，反被子虛重傷。楊戩匆忙來到蘇護面前，子虛二十年后再見楊戩，他對楊戩出手，眼看蘇家即將遭遇災難，蘇護決定冒死一博，他在楊戩跟武吉的幫助下，三人拔出了軒轅劍，擊敗子虛。
軒轅劍出世，元始天尊大為憂慮，申公豹卻十分欣喜，想去凡間帶回軒轅劍。元始天尊未答，反問起了一旁姜子牙對此事的看法，姜子牙一心為元始天尊烹茶，根本沒有聽到二人的對話，申公豹無奈一嘆，認為姜子牙生性愚呆，元始天尊卻不以為然，在這乾坤三界之中，聰明的人何其多，可能成就一番大事業的人卻少之又少，愚呆未其不是另一種聰明的境界。
蘇府，武吉準備離開，楊戩想留住武吉，拜武吉為師，可武吉卻不愿意留下，只稱日后若有緣，他們二人自會相見，臨離開之時，楊戩收起了往日的傲性，真誠地向武吉道聲謝謝。楊戩在打斗中受了傷，妲己守在楊戩的床前，楊戩醒來，他向妲己保證，他定會保護妲己一生一世，妲己心中欣喜。另一邊，蘇護與蘇夫人神情憂慮，閭丘所帶來的帛書上寫著，八月初九，商王壽辰，帝辛召天下諸侯前往朝歌一聚。侯府妖孽剛走，紂王便讓蘇護前去朝歌，蘇護與蘇夫人都知道此去危險重重，可蘇護為了冀州城的千萬子民，只能決定前往朝歌，他請蘇夫人先瞞著楊戩與妲己，且他已經想好了對策，定會平安回來。
次日，蘇夫人在城外送行蘇護，蘇夫人告訴蘇護，她等蘇護三個月，如果蘇護三個月后還不回來，她就會去朝歌找蘇護。蘇護離開后，妲己與楊戩方才知道蘇護要前往朝歌一事，楊戩駕馬出城，決定為蘇護保駕護航，妲己想追上前去，卻被蘇夫人攔下。蘇夫人要求妲己在家中準備好婚事，妲己心屬楊戩，蘇夫人察覺出妲己的心思，要求妲己趁早斷了念想。
楊戩追上蘇護，他想為蘇護保駕，蘇護讓楊戩放心，他提起自己此去朝歌的想法，他想把軒轅劍獻給紂王，一來可以討紂王心喜，二來也可以把災難轉移到紂王身上。軒轅劍乃是仙界寶物，蘇護心存正義，他看著楊戩猶豫再三后還是打消了自己的想法，認為自己不能因為自保而將這把劍送給商王這種人，且他認為楊戩就是這把劍的真正主人，日后時辰一到，這把劍一定是屬于楊戩。蘇護將軒轅劍傳給了楊戩，要求楊戩手執軒轅劍，守護好冀州，保護好全城百姓，楊戩雖擔憂蘇護一人前赴朝歌有危險，卻不得不聽從蘇護的命令，留于冀州城。蘇護離開后，冀州城的侍衛現身，眾人雖表面對楊戩言聽計從，卻暗中聽從蘇夫人的命令，在楊戩的酒中下毒。
楊戩不解蘇夫人為何要下毒害自己，蘇夫人提起楊戩跟妲己私定終生一事，認為這是不倫之事，她希望楊戩能夠離開冀州，永遠不要回來，只要楊戩答應離開冀州，她就將解藥給楊戩。楊戩身負蘇護的命令，寧死也不愿意離開冀州城，蘇夫人悲痛不已，認為楊戩是冀州城的災星，他定會給冀州城帶來災難。楊戩自小在冀州長大，他執意留在冀州城，保護冀州的百姓，保護蘇夫人與妲己，蘇夫人為避免日后慘禍發生，她狠下心來當著楊戩的面捏碎解藥，可楊戩依舊不改心意，一心想保護蘇夫人與妲己。看到楊戩暈在自己眼前，蘇夫人難過落淚，她將妲己繡給楊戩的手帕塞回楊戩的衣服中，命侍衛將楊戩送走。
諸侯進朝歌見商王，費仲問起了閭丘的下落，蘇護稱他從未見過閭丘，錦帛是他冀州城的侍衛所收到的。之后，諸侯朝拜，商王卻不露面，商王已十年不早朝，費仲掌管著朝中的一切，他當眾驗收諸侯的賀禮，蘇護獻上國策做為賀禮，要求費仲代為轉交。商王看過蘇護的十二項策論，神情頗有不悅，商王之子殷郊為蘇護說話，可商王卻執意認為蘇護心中無王，想要奪得蘇護的至愛蘇妲己，逼迫蘇護真心臣服。
費仲將商王的旨意轉達給蘇護，要求蘇護獻上妲己。蘇護聽后心中一顫，想要面見商王，費仲卻將蘇護攔下，要求蘇護將愛女送往朝歌，才可見得商王一面。蘇妲己是蘇護一生至愛，蘇護絕不可能把自己的女兒往火坑里推，他到城墻上刻下一字，費仲匆忙前來阻止，稱他有一計既能免蘇家滅門之災，又能免蘇護將蘇妲己送入宮中。蘇護不知道費仲到底想耍什么J計，費仲直言要求蘇護交出楊戩，可蘇護卻稱他并不認識楊戩此人，執意不肯遂了費仲的心意?？吹教K護如此不知好歹，費仲也干脆不再留情，他決心要讓蘇護家破城亡，付出慘重代價。
費仲將商王帶到城墻邊，看到蘇護所刻下的字，商王大怒，要求費仲與殷郊率十萬大軍前往冀州城，破城滅府，將蘇妲己抓到宮中。之后，蘇護回到冀州，卻只得到了軒轅劍，沒有看到楊戩的身影。一番詢問下，蘇護才知道楊戩已被蘇夫人趕走，他對蘇夫人一番斥責，可蘇夫人心中亦不好受，她視楊戩如親生兒子，若不是迫不得已，她又何嘗愿意送走楊戩。楊戩被送回桃花樹下，瑤姬尚存一魄，她聲聲呼喚著楊戩，想讓楊戩清醒過來。
朝歌十萬大軍兵臨冀州城，蘇護將商王的暴虐行為告知眾百姓，懇求大家能夠棄城逃生。蘇護的真心感動了城中百姓，百姓們紛紛決定留下來，與冀州城，與蘇護共存亡，與商王的暴虐戰斗到底。商王派出十萬軍隊，冀州城全軍戰士加起來不到一萬，縱然眾人有著熱血抗戰的心，可根本就敵不過朝歌的鐵蹄。冀州城全城上下遭遇禍亂，妲己心中不忍，她決定為了百姓們犧牲自己，前往朝歌侍奉商王。蘇夫人不愿將女兒推向火坑，她以自己的性命相逼，要求妲己打消心中的念頭。
武吉在桃花樹下發現了中毒的楊戩，他想要讓楊戩好好休養，可楊戩卻讓武吉帶他前往冀州城。冀州城是楊戩的家，可蘇夫人卻親手將他趕了出來，楊戩心底生出猶豫之心，始終沒有勇氣再踏進冀州城。冀州城內，蘇護率領眾將士與費仲在城外對戰，蘇護武藝最為高強，可他卻在交戰中身負重傷。蘇護負傷，局勢已定，殷郊尚存一絲善念，他敬蘇護是一條好漢，故親自上前勸說蘇護交出蘇妲己，一女可保全城太平。蘇護不愿交出女兒，冀州城的將士們更是不愿意屈服于朝歌的殘暴，眾人拼盡一切也想要守護住冀州城?？吹綄⑹總円粋€個慘死在自己眼前，蘇護心中難過，城中手無縛雞的百姓們更是想要沖向前線。正在蘇護想攔住眾百姓之時，蘇妲己卻獨自登上城墻，她敲響戰鼓，稱她自愿入宮侍奉商王，要求兩方停戰。
蘇護斥責蘇妲己胡鬧，他不愿交出妲己不止是因為妲己，更是為了大義。妲己卻深知，現在真正的大義也是唯一的辦法，就是把她送出去，她心意已決。蘇妲己自愿入宮，費仲卻不顧殷郊的命令，執意屠殺冀州城的百姓，他準備將妲己送往朝歌之后，連夜火攻屠城。蘇夫人與蘇護送出愛女，二人心中痛苦不止，蘇護為了讓女兒在宮中保全性命，他選擇了自裁的方式，以此來了斷商王對他忌憚之心，為蘇妲己鋪好宮中之路。相別如斷腸，蘇夫人并未前來送別，只命人將一寶匣轉交給妲己，稱此寶匣只能商王親啟，可保妲己安全。
入夜，費仲與殷郊火攻屠城，冀州城上下火光沖天，一片慘叫，血流成河。楊戩在城外看到商王的車隊，心中一顫，深知冀州城已經出事。