殷商末年，紂王帝辛無道，大肆屠殺奴隸以祭祀求福，致使比干等大臣心中寒涼。未曾想，一場(chǎng)生靈涂炭的祭祀大典致使天象紊亂，帝星分成兩半隕落。帝星的隕落意味著大商將亡，而帝星另一半的所落之處便為大商天敵的誕生之處，今夜誕生之子將來必會(huì)滅商。帝辛不信帝星隕落的說法，他怒氣沖沖地滅了將軍楊子成，要求祭司說出真正的天意。祭司深知大商將亡，可帝辛心狠手辣，他為求自保只好順從帝辛，稱大商將千秋萬代，帝辛聽后，方才滿意地放過祭司。
帝星隕落之處帶來烈火，一名嬰兒在火中誕生，女子瑤姬冒死帶嬰兒離開火場(chǎng)，她把一塊木牌放在嬰兒身上，木牌上刻著孩子的名字，孩子父親已為孩子取名為楊戩。帝星的隕落成了帝辛心中的一根刺，帝辛命費(fèi)仲以帝星隕落之處為中心，將方圓十里所有的初生嬰兒都斬盡殺絕。瑤姬帶楊戩四處躲藏，眼看殺兵就要追到眼前，她只能緊抱著楊戩逃跑，可母子二人還是被費(fèi)仲追上。費(fèi)仲十分意外生下妖孩子的女人竟是楊子成的妻子瑤姬，他想殺了楊戩，帶走瑤姬。突然間，樹林里風(fēng)云大變，一曲凌厲琴音侵襲而來，九尾狐妖子虛出現(xiàn)護(hù)住了楊戩母子。待趕走費(fèi)仲一行人后，子虛利用楊子成的幻象吸取了瑤姬的魂魄，獨(dú)留下半人半仙的楊戩。楊戩生來體質(zhì)特殊，子虛想吸食楊戩的靈魂，卻無意觸發(fā)了楊戩洞穿萬世的黑天眼。
仙界，元始天尊已經(jīng)得到了楊戩降生的消息，楊戩出生自帶黑天眼，自帶黑天眼之人生來就是叛逆之種，他將來非但是滅商之人，更是能毀天滅地，顛覆三界的人。申公豹為避免三界發(fā)生戰(zhàn)亂，他自請(qǐng)下凡斬殺楊戩，元始天尊向來心善，他拒絕了申公豹的提議，心中早有主意。之后，元始天尊前來找子虛，他要求子虛交出瑤姬的魂魄。原來，瑤姬乃是桃花宮的仙子，后因愛情而違反天規(guī)私自下凡。子虛不肯交出瑤姬魂魄，元始天尊只好跟子虛達(dá)成交易，只要子虛交出魂魄，他便解決子虛的晝夜之禁，讓子虛自由飛躍于天地之間。瑤姬的魂魄被子虛放出，她回到仙界，卻從來不后悔愛上楊子成，為楊子成悖天條，放棄仙籍一事。元始天尊對(duì)瑤姬的執(zhí)迷不悟深感痛心，他提起了瑤姬之子，稱他可以不追究瑤姬的過錯(cuò)，但楊戩卻無法活下去。楊戩是瑤姬唯一的希望，瑤姬得知了楊戩天生自帶黑天眼的命格，她只苦苦哀求元始天尊放過楊戩，元始天尊始終狠不下心來滅楊戩，只好答應(yīng)讓楊戩自生自滅，但瑤姬必須付出生命，交出靈魂。瑤姬為救楊戩毫無怨言，元始天尊收了瑤姬的魂魄，瑤姬化作了片片桃花，守護(hù)在楊戩的身旁。
冀州侯蘇護(hù)回到朝中，他得知楊子成已死一事，對(duì)自己的遲到一步頗為自責(zé)。這時(shí)，一陣嬰兒啼哭聲傳來，蘇護(hù)發(fā)現(xiàn)了桃花樹下的楊戩，從楊戩隨身攜帶的木牌上得知了楊戩的名字，猜測(cè)出他乃是楊子成的遺孤。心善的蘇護(hù)將楊戩帶回府，想將楊戩撫養(yǎng)長(zhǎng)大，蘇夫人生怕楊戩會(huì)給侯府帶來災(zāi)難不肯同意，可楊戩如水一般清澈的眼神將蘇夫人內(nèi)心深處的柔軟打動(dòng)，蘇夫人決定冒險(xiǎn)留下楊戩，把楊戩當(dāng)成自己的兒子來?yè)狃B(yǎng)長(zhǎng)大。
時(shí)過境遷，二十年光陰已過，費(fèi)仲始終記得當(dāng)初楊戩逃生一事，他前來地牢見祭司，從祭司的口中得知了孩子正處于冀州，被冀州侯蘇護(hù)收留。冀州，蘇護(hù)廣施善舉，深得人心。冀州侯之女蘇坦己貌美如仙，心地善良，她未有半分千金大小姐架子，親自為百姓施粥救助，而蘇護(hù)除了一女蘇妲己之外，還有一養(yǎng)子楊戩，楊戩生性桀驁，武功高強(qiáng)，蘇護(hù)只好張榜為楊戩尋求良師。
蘇府，蘇府中一直守護(hù)著一把軒轅劍，可軒轅劍卻無人能拔得動(dòng)。楊戩十分好奇軒轅劍的來歷，蘇護(hù)將軒轅劍的來歷道出，八百年前，天地曾有過一場(chǎng)大戰(zhàn)，而大戰(zhàn)過后，一柄劍直落在泰山之巔，那把劍就是軒轅劍。此劍乃上天之物，也是是他們蘇家世代守護(hù)之劍。得知了軒轅劍的來歷，楊戩對(duì)軒轅劍多了幾分敬佩之心。正在這時(shí)，閭丘夫人率兒子冒容從朝歌趕來冀州，蘇護(hù)匆忙出去迎接，楊戩則出來尋找自己的妹妹蘇妲己。
城中有壯漢揭榜，凡是能打敗楊戩者，便可得到侯府良駒，可楊戩武功高強(qiáng)，區(qū)區(qū)幾個(gè)壯漢并非是他的對(duì)手，一眨眼的功夫，楊戩便將幾名壯漢打得落花流水。正在楊戩得意之時(shí)，一柴夫武吉前來批評(píng)楊戩的自恃清高，要求楊戩給壯漢道歉。傲慢的楊戩不肯同意，二人動(dòng)起手來，楊戩并非武吉對(duì)手，招招落敗武吉，他收起了自傲的心性，愿向剛剛被他羞辱的幾名壯漢道歉。
蘇妲己乃天下第一美女，閭丘夫人送來厚重聘禮，想為冒容求娶蘇妲己。蘇護(hù)問起了費(fèi)仲的意見，閭丘是費(fèi)仲的親妹妹，此番正是費(fèi)仲親勸閭丘促成這門親事。除此外，費(fèi)仲還托閭丘送來一件帛書，要求蘇護(hù)親啟，并讓閭丘親自看一眼楊戩。閭丘要求蘇護(hù)當(dāng)場(chǎng)應(yīng)下婚事，蘇護(hù)與蘇夫人暗中商議這門親事，蘇護(hù)猜測(cè)此次閭丘是沖著楊戩而來，這么多年了，費(fèi)仲一直沒有放棄尋找楊戩，蘇夫人聽后心中一顫，認(rèn)為蘇府即將大禍臨頭。
武吉暫留在蘇府，他將自己的本領(lǐng)都教授于楊戩。閭丘點(diǎn)名要見蘇妲己，蘇妲己知道閭丘夫人的來意，可她卻早已經(jīng)對(duì)楊戩產(chǎn)生愛慕之心，執(zhí)意不肯去大堂見閭丘。閭丘遲遲等不來妲己，蘇護(hù)想以妲己身體抱恙搪塞過去，可冒容卻提起剛?cè)敫畷r(shí)見過的素衣女子，稱妲己身體并無恙，除了妲己之外，冒容也洞察出閭丘的心意，閭丘意不在為他娶親，而是在楊戩身上，他知道楊戩就是二十年前帝星隕落那天夜里所降生的禍星。閭丘十分意外冒容的舉止行為，冒容卻稱他可為閭丘召喚來?xiàng)顟炫c妲己。
冒容輕撫琴弦，武吉察覺到一陣妖氣傳入侯府，楊戩生怕妲己有危險(xiǎn)，匆忙去尋找妲己。冒容拿出蜜壺，毫不掩飾他要得到妲己的心思，閭丘直到這時(shí)才得知眼前之人并非是她的兒子冒容，而是九尾狐妖子虛。子虛認(rèn)為閭丘的靈魂太過骯臟，他當(dāng)場(chǎng)殺了閭丘，想用幻術(shù)將妲己引誘到他蜜壺之中。妲己身中秘術(shù)，她步步走向子虛，幸虧蘇護(hù)手持軒轅劍及時(shí)出現(xiàn)，阻止了子虛。軒轅劍的出現(xiàn)令子虛大為欣喜，子虛要求蘇護(hù)交出軒轅劍，蘇護(hù)不肯，卻無法拔出軒轅劍，反被子虛重傷。楊戩匆忙來到蘇護(hù)面前，子虛二十年后再見楊戩，他對(duì)楊戩出手，眼看蘇家即將遭遇災(zāi)難，蘇護(hù)決定冒死一博，他在楊戩跟武吉的幫助下，三人拔出了軒轅劍，擊敗子虛。
軒轅劍出世，元始天尊大為憂慮，申公豹卻十分欣喜，想去凡間帶回軒轅劍。元始天尊未答，反問起了一旁姜子牙對(duì)此事的看法，姜子牙一心為元始天尊烹茶，根本沒有聽到二人的對(duì)話，申公豹無奈一嘆，認(rèn)為姜子牙生性愚呆，元始天尊卻不以為然，在這乾坤三界之中，聰明的人何其多，可能成就一番大事業(yè)的人卻少之又少，愚呆未其不是另一種聰明的境界。
蘇府，武吉準(zhǔn)備離開，楊戩想留住武吉，拜武吉為師，可武吉卻不愿意留下，只稱日后若有緣，他們二人自會(huì)相見，臨離開之時(shí)，楊戩收起了往日的傲性，真誠(chéng)地向武吉道聲謝謝。楊戩在打斗中受了傷，妲己守在楊戩的床前，楊戩醒來，他向妲己保證，他定會(huì)保護(hù)妲己一生一世，妲己心中欣喜。另一邊，蘇護(hù)與蘇夫人神情憂慮，閭丘所帶來的帛書上寫著，八月初九，商王壽辰，帝辛召天下諸侯前往朝歌一聚。侯府妖孽剛走，紂王便讓蘇護(hù)前去朝歌，蘇護(hù)與蘇夫人都知道此去危險(xiǎn)重重，可蘇護(hù)為了冀州城的千萬子民，只能決定前往朝歌，他請(qǐng)?zhí)K夫人先瞞著楊戩與妲己，且他已經(jīng)想好了對(duì)策，定會(huì)平安回來。
次日，蘇夫人在城外送行蘇護(hù)，蘇夫人告訴蘇護(hù)，她等蘇護(hù)三個(gè)月，如果蘇護(hù)三個(gè)月后還不回來，她就會(huì)去朝歌找蘇護(hù)。蘇護(hù)離開后，妲己與楊戩方才知道蘇護(hù)要前往朝歌一事，楊戩駕馬出城，決定為蘇護(hù)保駕護(hù)航，妲己想追上前去，卻被蘇夫人攔下。蘇夫人要求妲己在家中準(zhǔn)備好婚事，妲己心屬楊戩，蘇夫人察覺出妲己的心思，要求妲己趁早斷了念想。
楊戩追上蘇護(hù)，他想為蘇護(hù)保駕，蘇護(hù)讓楊戩放心，他提起自己此去朝歌的想法，他想把軒轅劍獻(xiàn)給紂王，一來可以討紂王心喜，二來也可以把災(zāi)難轉(zhuǎn)移到紂王身上。軒轅劍乃是仙界寶物，蘇護(hù)心存正義，他看著楊戩猶豫再三后還是打消了自己的想法，認(rèn)為自己不能因?yàn)樽员６鴮⑦@把劍送給商王這種人，且他認(rèn)為楊戩就是這把劍的真正主人，日后時(shí)辰一到，這把劍一定是屬于楊戩。蘇護(hù)將軒轅劍傳給了楊戩，要求楊戩手執(zhí)軒轅劍，守護(hù)好冀州，保護(hù)好全城百姓，楊戩雖擔(dān)憂蘇護(hù)一人前赴朝歌有危險(xiǎn)，卻不得不聽從蘇護(hù)的命令，留于冀州城。蘇護(hù)離開后，冀州城的侍衛(wèi)現(xiàn)身，眾人雖表面對(duì)楊戩言聽計(jì)從，卻暗中聽從蘇夫人的命令，在楊戩的酒中下毒。
楊戩不解蘇夫人為何要下毒害自己，蘇夫人提起楊戩跟妲己私定終生一事，認(rèn)為這是不倫之事，她希望楊戩能夠離開冀州，永遠(yuǎn)不要回來，只要楊戩答應(yīng)離開冀州，她就將解藥給楊戩。楊戩身負(fù)蘇護(hù)的命令，寧死也不愿意離開冀州城，蘇夫人悲痛不已，認(rèn)為楊戩是冀州城的災(zāi)星，他定會(huì)給冀州城帶來災(zāi)難。楊戩自小在冀州長(zhǎng)大，他執(zhí)意留在冀州城，保護(hù)冀州的百姓，保護(hù)蘇夫人與妲己，蘇夫人為避免日后慘禍發(fā)生，她狠下心來當(dāng)著楊戩的面捏碎解藥，可楊戩依舊不改心意，一心想保護(hù)蘇夫人與妲己。看到楊戩暈在自己眼前，蘇夫人難過落淚，她將妲己繡給楊戩的手帕塞回楊戩的衣服中，命侍衛(wèi)將楊戩送走。
諸侯進(jìn)朝歌見商王，費(fèi)仲問起了閭丘的下落，蘇護(hù)稱他從未見過閭丘，錦帛是他冀州城的侍衛(wèi)所收到的。之后，諸侯朝拜，商王卻不露面，商王已十年不早朝，費(fèi)仲掌管著朝中的一切，他當(dāng)眾驗(yàn)收諸侯的賀禮，蘇護(hù)獻(xiàn)上國(guó)策做為賀禮，要求費(fèi)仲代為轉(zhuǎn)交。商王看過蘇護(hù)的十二項(xiàng)策論，神情頗有不悅，商王之子殷郊為蘇護(hù)說話，可商王卻執(zhí)意認(rèn)為蘇護(hù)心中無王，想要奪得蘇護(hù)的至愛蘇妲己，逼迫蘇護(hù)真心臣服。
費(fèi)仲將商王的旨意轉(zhuǎn)達(dá)給蘇護(hù)，要求蘇護(hù)獻(xiàn)上妲己。蘇護(hù)聽后心中一顫，想要面見商王，費(fèi)仲卻將蘇護(hù)攔下，要求蘇護(hù)將愛女送往朝歌，才可見得商王一面。蘇妲己是蘇護(hù)一生至愛，蘇護(hù)絕不可能把自己的女兒往火坑里推，他到城墻上刻下一字，費(fèi)仲匆忙前來阻止，稱他有一計(jì)既能免蘇家滅門之災(zāi)，又能免蘇護(hù)將蘇妲己送入宮中。蘇護(hù)不知道費(fèi)仲到底想耍什么J計(jì)，費(fèi)仲直言要求蘇護(hù)交出楊戩，可蘇護(hù)卻稱他并不認(rèn)識(shí)楊戩此人，執(zhí)意不肯遂了費(fèi)仲的心意。看到蘇護(hù)如此不知好歹，費(fèi)仲也干脆不再留情，他決心要讓蘇護(hù)家破城亡，付出慘重代價(jià)。
費(fèi)仲將商王帶到城墻邊，看到蘇護(hù)所刻下的字，商王大怒，要求費(fèi)仲與殷郊率十萬大軍前往冀州城，破城滅府，將蘇妲己抓到宮中。之后，蘇護(hù)回到冀州，卻只得到了軒轅劍，沒有看到楊戩的身影。一番詢問下，蘇護(hù)才知道楊戩已被蘇夫人趕走，他對(duì)蘇夫人一番斥責(zé)，可蘇夫人心中亦不好受，她視楊戩如親生兒子，若不是迫不得已，她又何嘗愿意送走楊戩。楊戩被送回桃花樹下，瑤姬尚存一魄，她聲聲呼喚著楊戩，想讓楊戩清醒過來。
朝歌十萬大軍兵臨冀州城，蘇護(hù)將商王的暴虐行為告知眾百姓，懇求大家能夠棄城逃生。蘇護(hù)的真心感動(dòng)了城中百姓，百姓們紛紛決定留下來，與冀州城，與蘇護(hù)共存亡，與商王的暴虐戰(zhàn)斗到底。商王派出十萬軍隊(duì)，冀州城全軍戰(zhàn)士加起來不到一萬，縱然眾人有著熱血抗戰(zhàn)的心，可根本就敵不過朝歌的鐵蹄。冀州城全城上下遭遇禍亂，妲己心中不忍，她決定為了百姓們犧牲自己，前往朝歌侍奉商王。蘇夫人不愿將女兒推向火坑，她以自己的性命相逼，要求妲己打消心中的念頭。
武吉在桃花樹下發(fā)現(xiàn)了中毒的楊戩，他想要讓楊戩好好休養(yǎng)，可楊戩卻讓武吉帶他前往冀州城。冀州城是楊戩的家，可蘇夫人卻親手將他趕了出來，楊戩心底生出猶豫之心，始終沒有勇氣再踏進(jìn)冀州城。冀州城內(nèi)，蘇護(hù)率領(lǐng)眾將士與費(fèi)仲在城外對(duì)戰(zhàn)，蘇護(hù)武藝最為高強(qiáng)，可他卻在交戰(zhàn)中身負(fù)重傷。蘇護(hù)負(fù)傷，局勢(shì)已定，殷郊尚存一絲善念，他敬蘇護(hù)是一條好漢，故親自上前勸說蘇護(hù)交出蘇妲己，一女可保全城太平。蘇護(hù)不愿交出女兒，冀州城的將士們更是不愿意屈服于朝歌的殘暴，眾人拼盡一切也想要守護(hù)住冀州城。看到將士們一個(gè)個(gè)慘死在自己眼前，蘇護(hù)心中難過，城中手無縛雞的百姓們更是想要沖向前線。正在蘇護(hù)想攔住眾百姓之時(shí)，蘇妲己卻獨(dú)自登上城墻，她敲響戰(zhàn)鼓，稱她自愿入宮侍奉商王，要求兩方停戰(zhàn)。
蘇護(hù)斥責(zé)蘇妲己胡鬧，他不愿交出妲己不止是因?yàn)殒Ъ海菫榱舜罅x。妲己卻深知，現(xiàn)在真正的大義也是唯一的辦法，就是把她送出去，她心意已決。蘇妲己自愿入宮，費(fèi)仲卻不顧殷郊的命令，執(zhí)意屠殺冀州城的百姓，他準(zhǔn)備將妲己送往朝歌之后，連夜火攻屠城。蘇夫人與蘇護(hù)送出愛女，二人心中痛苦不止，蘇護(hù)為了讓女兒在宮中保全性命，他選擇了自裁的方式，以此來了斷商王對(duì)他忌憚之心，為蘇妲己鋪好宮中之路。相別如斷腸，蘇夫人并未前來送別，只命人將一寶匣轉(zhuǎn)交給妲己，稱此寶匣只能商王親啟，可保妲己安全。
入夜，費(fèi)仲與殷郊火攻屠城，冀州城上下火光沖天，一片慘叫，血流成河。楊戩在城外看到商王的車隊(duì)，心中一顫，深知冀州城已經(jīng)出事。