湘媚勸服周處不要再斬龍女，周傲天跟新月說出龍女是龍，以妖法迷惑葉希。新月偷聽到龍女祝福自己與葉希，知道錯怪了龍女。新月與葉希送別龍女，葉希流露不舍之情。葉希決定與新月成親。新月找周處飲酒，新月酒醉倚在周處懷中，周處欲吻新月，卻突然清醒，掌摑自己糊涂。周傲天跟皇上說出葉希隱瞞龍事，新月替葉希解圍。龍王為求得到大功德，獨自找周傲天認錯，跪地任周傲天打，龍王吐血在周傲天身上，龍女等趕到，周傲天表面原諒了龍王。周傲天打算等龍王一家變回龍后再處斬他，更將龍女的發帶放在葉希房內，使周處誤會葉希與龍女仍有情。
周傲天一方面告訴葉希，周處會對付龍王一家，另一方面對周處表示，葉希可能會在大婚之日與龍女私奔。葉希叫湘媚通知龍王一家，被周處阻止。葉希與新月大婚日，龍王一家正打坐等待成龍，周處帶手下在屋外守侯。湘媚偷聽到周傲天要對付龍王及葉希，周傲天遂將湘媚打暈。周傲天跟葉希說湘媚在龍女成龍的地方暈倒，又將以前沾了龍血的衣料拿出，葉希跪地求新月讓他出去救龍女，新月十分悲傷。周處責備葉希逃婚，用火箭射龍女茅屋。龍女知葉希有危險，用盡真氣變龍救葉希，龍王等人沖上九重天，欲吸真氣成真龍，周處大驚。
周處用巨闕斬龍王、饕及貅，三龍生死未卜。龍女與葉希逃去，葉希終明白一切都是周傲天挑撥所致。小翠怕新月怪罪與龍勾結，將龍珠吞下。湘媚蘇醒后指出周傲天為報私仇，令葉希逃婚，卻苦無證據。皇上封周處為屠龍將軍，周傲天為護國公。返龍宮時晨已過，龍女不想被葉希看見自己成為妖怪，于是假裝返落龍宮，讓葉希安心離去。龍女變成妖怪，被村民追打，無意間走入畫中。周傲天告知周處自己所做的一切，周處怕周傲天犯罪，不敢告發。周傲天欲殺葉希，被新月阻止，葉希寧愿被賜死，也不肯做駙馬。