東漢末年，皇權傾頹，群雄分立，曹操挾天子以令諸侯，定都許昌，更名為許都。在戰勝了呂布之后，曹操北抗袁紹，南拒孫策，成為中原最有實力的諸侯。然而曹操專權跋扈，與漢室天子的矛盾日漸深重，許都內外，暗流涌動，風雷待發。
楊平（馬天宇?飾）從小就被父親楊俊（常鋮?飾）寄養在司馬家。在這亂世之中，司馬家偏安一隅，在當地也算有些勢力，所以楊平從小到大過得也算隨心所欲，不受這日漸衰微的國勢影響，并且跟司馬家的幾個兒子交情甚好，尤其是司馬家的二公子司馬懿（韓東君?飾），兩人親如兄弟，常常一起出行，騎馬射箭。
建安四年，春天。一個村舍遭遇流寇洗劫，司馬懿和楊平路見不平，救下了村舍的夫妻及其剛出生的孩子。司馬懿武功超群，他毫不留情的殺了所有搶奪農舍的士兵們，手法狠厲，卻放過了躲在一邊想要偷偷拿起一個饅頭的少年。偷東西的少年正想要逃跑，屋外的楊平已經對他拉起了弓箭，可是弓箭卻只射到他腳下，原來楊平有心放過他，楊平讓他去尋一條正經生路，如有作惡，定不饒恕。少年走后，司馬懿埋怨楊平過于心慈手軟，對于亂兵賊子也這樣手下留情，楊平只得解釋說他看少年受了傷，而且沒有傷人，才網開一面。離開的時候，楊平回頭望見滿是血痕的小羊，竟然把它也帶了回去，希望救活它。司馬懿看不慣楊平的孱弱善良，覺得他在這亂世中不該如此。楊平卻笑著說司馬懿是做大事的人，他只要做個百里之才當個縣令就行了。
路上，兩人談論著天下之事，司馬懿分析局勢，言語之間意氣風發，楊平笑著說司馬懿胸懷抱負，天底下只有一個位子適合他，那便是皇帝。跟司馬懿分開后，楊平剛回到司馬家，就看見了三年未見的父親楊俊。楊平還來不及和父親寒暄，楊俊就告訴楊平，自己收到曹司空的征召，即將去許都赴任，他此次前來是帶他一起走的。楊俊拜謝了司馬大人養育楊平的恩情，便急著要楊平離開。楊平回頭看著住了多年的司馬家大門，回想起幼時跟司馬懿初次見面的場景，他不舍兩人的兄弟之情，卻也無可奈何。趕路的途中，楊平問父親為何這么急，楊俊只說到時候就知道了，但是楊平卻感覺不對勁。馬車正走著，楊俊突然拔出匕首殺死了車夫。沒過多久，又來了一輛車，楊俊似與車中人相識。這令楊平很是不解，他請求父親給他一個解釋。楊俊沒有說話，反而砍斷了自己的右手，接著他不顧傷勢，讓楊平跟著車子上的人離開。坐上車后，車上的人拿出了令牌，他居然是當今漢室的太尉楊彪（張琪?飾）。楊彪在漢室大臣中威望頗深，深受獻帝器重，連曹操都頗為忌憚。馬車離開后，楊修在地上留下一具面目全非的尸體也離開了。楊修是楊彪的兒子，在宮中擔任官職，他為人聰明狡詐，是個不可輕視的對手。此時，坐在屋子里的司馬懿，想念著從小長大的弟弟，他看著院子里的小羊，讓人為他備馬，他要去追楊平。
馬車中，楊彪告訴了楊平一個他難以置信的真相。原來他竟然是當今天子的雙胞兄弟。當年，靈帝的寵妃王美人誕下雙生子，皇后害怕其子劉辯地位不保，暗中迫害，幸好太后及時出現。王美人為了保護孩子，對外宣稱只生了一個孩子劉協，而另一個兒子劉平則被王美人派人偷偷帶出，秘密的寄養在宮外楊家，對外宣稱是楊俊的兒子楊平。楊平并不姓楊，他真正的名字是劉平。此時，司馬懿循著楊平的馬車走過的痕跡，來到了之前假造的案發現場，卻被路人告知楊家遭遇流寇，楊俊重傷，楊平慘死，司馬懿聽后大驚失色。馬車里，楊彪告訴還處在震驚與難以置信中的楊平，找他是因為當今的獻帝劉協需要他。
司馬懿兄弟倆來到楊俊的住處，安慰楊俊。出了屋子后，司馬懿卻告訴哥哥死掉的根本不是楊平，他與楊平自小相識，楊平不惜假死一定需要幫助。司馬懿自小疼愛這個弟弟，他決定去許都幫助楊平。
楊平在楊彪的安排下走進了一間屋子。他進去后，楊彪詢問兒子對楊平的看法，他擔心楊平不能勝任，但是楊修覺得一切由他們控制。楊平進到屋子后，發現了弘農王的牌位。漢少帝劉辯是靈帝的兒子，東漢第十二位皇帝，在位僅五個月。當年董卓率軍入洛陽，廢劉辯為弘農王，改立劉協為帝。但沒過多久就被董卓鴆殺，時年十五。劉辯死后，獻帝感念手足之情，立了這個祠堂，還尋到了當年事變后流落在外的王妃唐瑛（董潔?飾）。唐瑛感念獻帝的恩情，對獻帝忠心耿耿。獻帝準許唐瑛可以進出皇宮，所以，由唐瑛出面讓楊平扮成小宦官混進皇宮再好不過。兩人配合默契，躲過了滿寵（屠楠?飾）的審查，終于進入了皇宮。滿寵是曹操手下得力干將，管理著護衛許都的許都衛，還是郭嘉的徒弟，為人小心謹慎，是個難纏的對手。總管張宇（李建義?飾）陪伴獻帝多年，忠心耿耿，但是他不知道獻帝的計劃，又因楊平故意低頭，認為不合規矩，不讓他進入，幸好皇后伏壽（萬茜?飾）出言。伏壽是獻帝的皇后，陪著他出生入死十幾年，兩人的關系不只是天底下最尊貴的伉儷，更像是出生入死的盟友。伏壽深愛著獻帝，對他所有的命令都會不惜一切的執行到底。寢殿內，美艷動人的皇后伏壽靜靜地看著面前的楊平，待他抬起頭時，她平靜的臉上有了一絲波瀾，眼前的這個人跟獻帝長得實在是太像了。此時，楊平也看到了長得跟自己一模一樣的皇帝劉協，他終于相信了自己的身世，卻也來晚了，獻帝已經因為重病駕崩。
