中秋佳節，賀家大院里熱鬧非凡，賀老夫人抱著孫女兒跟兒子文達和懷有身孕的媳婦寶琴一起看戲聊天。突然，鐵鷹帶著一群馬匪沖入院子，把賀老夫人等人團團包圍，鐵鷹將上前保護老夫人的管家阿培踹翻在地，并挾持了文達。賀老夫人喝問帶頭的鐵面人有何目的，鐵鷹只說想給兄弟們討杯酒喝。賀老夫人護子心切，聲稱如果不放文達就和馬匪拼命，鐵鷹這才收手離去。
寶琴因受驚嚇動了胎氣即將生產，賀府忙作一團。此時風月樓與賀文達相好的楚楚也將生產，文達想去看望楚楚卻被賀老夫人制止，老夫人明確表示不會讓楚楚進門。文達來到風月樓，見楚楚痛苦難耐卻手足無措。趁賀府忙亂，賀二叔偷偷來到門外，驗收了棺材鋪送來的棺材，并和自己媳婦密謀除去寶琴的孩子。
風月樓中文達急著找春娘，春娘卻在阿培的帶領下來見賀老夫人，賀老夫人給了春娘一筆錢，讓她替自己辦一件事。春娘遵照賀老夫人吩咐回到風月樓，讓文達帶楚楚出去生孩子，并要求文達給楚楚贖身，文達一時急的不知如何是好。春娘給他出主意，說自己有個親戚有房子，可以去那兒生，文達見楚楚痛苦，連連答應。
馬車上春娘陪著楚楚，文達在馬車旁緊緊跟隨去往春娘親戚家。賀府阿培給賀老夫人報信，說文達帶著楚楚去春娘親戚家生孩子去了，走的是山路。賀老夫人擔憂山路危險，連叫阿培把文達追回來。文達幾人在路上果真遇見馬匪，幸得鐵鷹相救，春娘帶著楚楚先走，文達正要追上，阿培前來把文達勸回。楚楚受了驚嚇，在馬車上破了羊水。
寶琴這邊，賀二嫂趁寶琴昏迷拿著竹板刮寶琴肚子想讓其流產，大廳內賀老夫人為難產的寶琴擔憂不已，賀二叔在一旁勸慰。楚楚在馬車中生下孩子隨即昏了過去，春娘抱起孩子交給了后面趕來的阿培。大廳里賀老夫人正訓斥文達，文達卻疑惑鐵鷹為什么會救自己，賀老夫人慌張掩飾，卻讓一旁的賀二叔起了疑心。
賀老夫人帶著文達看寶琴，看見下人都被堵在門外，房內的賀二嫂迫害不成只好收手開門。賀老夫人進屋安撫寶琴，一旁的賀二嫂不慎從袖中掉出竹板，面對質問賀二嫂慌張掩飾，賀老夫人看出了一二，下令讓人將寶琴帶到自己房間去。
楚楚醒來春娘告訴她孩子夭折，已經埋葬了，激動的楚楚要去看孩子。賀府里，賀老夫人不顧眾人反對，自己要親手給寶琴接生。回到屋里老夫人安慰寶琴，寶琴禁不住痛苦暈了過去，這時阿培敲響了老夫人的門。
眾人見賀老夫人不肯聽勸，只好找梯子準備爬進院子去。老夫人開門讓阿培進屋，阿培向她報喜，說楚楚生了兒子，孩子安頓妥當，老夫人讓阿培協助自己給寶琴接生。院外眾人搬來梯子往里爬，這時傳來孩子出生的消息。
楚楚在春娘陪同下來到假墳地，嚎哭不止。而賀府內眾人卻喜氣洋洋，圍著剛出生的小少爺歡喜不已。楚楚在墳頭激動的想要挖開墳墓，終被心虛的春娘制止。賀老夫人當著賀二叔夫婦的面，將繅絲廠交給了寶琴管理，致使兩人更加不滿。賀二嬸回到房內抱怨不已，拉著賀二叔不依不饒要生兒子。在墳頭的楚楚得知寶琴生了兒子，卻堅信文達會帶自己遠走高飛。賀府，阿培告知文達楚楚孩子沒了，文達情緒激動，賀老夫人吩咐阿培給楚楚一千兩安撫金，文達想去看望楚楚，賀老夫人不許，并威逼文達跪下并立下不許娶妓為妾的規矩。
文達偷跑出來見楚楚，兩人抱頭痛哭，楚楚要文達履行帶自己遠走高飛的承諾，文達卻為難的拿出賀老夫人的安撫金交給楚楚，讓楚楚先安頓好自己，楚楚拿著銀票苦笑。
寶琴逗弄著孩子，文達來看她，兩人因為賀老夫人產生矛盾，文達將郁積的怒火發泄到寶琴身上。
風月樓里，春娘勸說楚楚與自己一起離開，楚楚倔強非要嫁進賀家，春娘盡力說服楚楚放棄這段感情，最終楚楚決心要主宰自己的生活，與自己的命斗。
賀老夫人來到阿培家，看望自己托付給阿培兒媳養育的楚楚生的兒子，并起名潤生，還讓阿培等孩子大了帶到賀家，和寶琴的兒子銘生作伴。
十七年后，長大的銘生正在院里斗雞，卻被寶琴發現，為逃脫責罵，銘生用潤生轉移寶琴視線，寶琴要打銘生，潤生上前護住銘生，并拉著銘生一起下跪自動領罰，寶琴看著二人哭笑不得。
宗族大會，賀家族親逼著文達要他從賀老夫人手中奪回大權，潤生看不下去，勸文達不要聽信這些宗親的讒言，銘生也隨即附和，但被文達罵了出去。
文達跟賀二叔喝酒，喝醉后吐真言，表示自己清楚這些宗親的險惡用心，堅信賀老夫人說的話沒錯。
夜間文達運送貨物，遇到馬匪鐵鷹，貨物全被搶走。文達回到家中，說搶自己貨物的就是小時候把自己玉佩搶走的鐵鷹，老夫人大驚。告誡文達要小心，文達表示自己一定會殺了這些馬匪。
賀老夫人聽聞文達打算滅馬匪，擔心文達出什么閃失，便立刻制止他，要他安心呆在家打理生意，不要再外出。
入夜，賀老夫人惡夢連連，不斷夢見自己和鐵鷹的過往。這時兩個馬匪趁著夜色，想偷偷潛入賀家，其中一個不慎被抓。賀老夫人從惡夢中驚醒，急忙念佛靜心。
文達對抓住的馬匪用刑，逼問他馬匪山寨在哪兒，馬匪不說，文達便帶他見官，希望縣令能以這個馬匪為線索，找出馬匪的老巢。縣令看了看師爺的眼色，留下了馬匪，并保證會給賀家答復，文達離去。在暗中，縣令卻和師爺嘲諷賀家不懂事，沒有給他賄賂就想辦案，于是決定不辦這件案子。文達回到家中，向賀老夫人稟明自己抓了馬匪給縣令，并相信縣令會找出馬匪窩，然后自己就能將馬匪都干掉，老夫人欲言又止。
縣令房內送來了金子，一個馬匪閃身出現，原來縣令與馬匪是官匪勾結。
賀老夫人勸阻文達無果，便以收回綢緞莊要挾文達，文達不解，寶琴也在一旁應和老夫人，勸說文達，文達憤怒，說自己是老夫人的棋子，在家沒有地位，扭頭便走，賀二叔追出去勸阻。
馬匪想讓縣令放了自己的兄弟，縣令表示為難，馬匪只好又拿出一錠金子塞到縣令手中。
寶琴回到房中勸文達聽娘的話，再度引起文達反感，寶琴不慎將茶水灑在文達身上，文達氣急離去。
文達到風月樓找楚楚，楚楚正在陪宮里來的徐公公，見文達冒犯了徐公公，便主動替文達解圍，向兩人互相介紹對方，文達得知了徐公公身份，趕緊阿諛奉承，哄得徐公公開心，最后卻因一句失當的話引起徐公公不滿。
文達到楚楚房內，告訴楚楚自己有一個方法可以娶她進門，那就是讓她去求徐公公讓徐公公賣給他個官職，這樣自己就能脫離母親的管制。
文達醉酒走在路上，被放出來的馬匪抓住狠揍，引得巡邏的官兵注意，文達趕緊求救，馬匪試圖與文達同歸于盡，但被官兵殺死。
賀老夫人來看望受傷的文達，并將他綢緞莊的生意交給寶琴和培伯打理。文達覺得疑惑，為什么關著的馬匪會被放出來，賀二叔這才告訴他，所有人都知道縣令是個貪官，做生意的都給他送過錢，只有賀老夫人不肯送錢。
文達要去找縣令理論，賀二叔勸阻他，讓他跟茶葉商林家合作，說林家有槍實力又強大，合作之后馬匪就不敢再來造次，自家生意也能拓寬銷路。文達覺得這意見不錯，于是三人約在風月樓見面，三人言談甚歡，林家少爺留過洋，，還順手拿出手槍給文達看，并大方送給文達。
文達拿著槍在房里琢磨，正巧銘生看見，進來湊熱鬧，嚇得文達用手槍指著銘生，兩人都嚇一跳。
文達來找縣令，想讓縣令告知自己馬匪的行蹤，并送上禮金，縣令假意拒絕，文達再三對之前不懂事的行為抱歉，縣令這才收下。
文達在房中擦槍，仆人來通報縣令透露的馬匪消息，文達拿著槍帶了一幫人去抓馬匪，果真遇到了鐵鷹，糾纏中，鐵鷹不慎中槍，文達揭開了鐵鷹的面具，見馬匪同伙趕到，急忙逃跑，鐵鷹被跟來的馬匪救走。
山洞里，鐵鷹告訴了鐵軍他的身世，讓他不要傷害自己的兄弟賀文達，隨后斷氣。鐵軍在鐵鷹墳頭立誓要為他報仇。
賀家，賀老夫人帶領眾人祭祖，鐵軍趴在墻頭窺探，祭祖完畢后老夫人外出，文達也出門去。夜晚，鐵軍偷偷潛入文達房間，換上他的衣服，寶琴驚醒，卻只見換好衣服出門的鐵軍的背影。
風月樓中，文達一直夢見自己被鐵鷹追殺，隨即驚醒，楚楚輕聲安慰。早晨文達回到家，寶琴問他早上何時出去的，文達卻表示自己昨晚沒回來，寶琴疑惑，文達不理會她抬腳就走。
鐵軍偽裝成鐵鷹半路截殺了縣令，并劫走了文達。翌日清晨，官兵在馬車里發現死了的縣令和昏睡不醒的文達，文達手中還握著帶血的刀，官兵懷疑是文達殺死縣令，立刻帶走文達關進了大牢。
培伯趕緊向拜佛的賀老夫人通報了文達被抓的消息，老夫人大驚。文達在獄中便無聊賴。寶琴帶來飯菜看望他，并告訴文達已經叫人通知了老夫人。楚楚在佛堂替文達念經求平安，經丫頭提醒又趕來看望文達。賀府一家人在大廳等著老夫人的消息，老夫人無功而返。眾人猜測文達是否中了邪，下人們也傳出文達的謠言，老夫人制止了下人傳閑話的行為，安撫了眾人。老夫人和培伯密語，兩人都不知道馬匪到底要干什么。
夜晚，鐵軍又偷偷潛入賀家，老夫人做夢夢到當年，并不停夢語，醒后痛哭。忽感覺窗外有人，細看又沒有，但隨即又出現幻覺，老夫人只好不停念佛求心安。
一大早，培伯就吩咐眾人抓緊把門都加固好，老夫人臥床安神，培伯入內，向老夫人稟報各處加緊防范的情況，老夫人囑咐千萬不能讓雙生兒的事泄露出去，忽然傳來響動，培伯出外查看，鐵軍趴在房頂偷聽。培伯入內，老夫人又叮囑他盡快將文達弄出來。鐵軍聽后偷偷溜走。
鐵軍半夜出現，嚇壞了冬至嬸兒，引來了培伯和眾家丁，冬至嬸兒說明情況，培伯下令四處搜人，鐵軍躲暗處抓了一個家丁，換上他的衣服，趁亂混了出去。家丁發現懸掛墻頭的繩子，培伯讓他們嚴加防范，自己外出給老夫人請大夫。進了馬車卻發現自己被人劫持帶到了野外，鐵軍露出真面目，培伯也認出他就是另一個雙生兒，鐵軍以雙生兒的秘密要挾培伯，讓他把自己變成文達。
培伯回到賀家，請了大夫抓了藥。老夫人問起昨晚騷亂的情況，培伯有所隱瞞，并試探老夫人口風，問如果當年的另一個雙生兒回來了怎么辦。當得見老夫人堅決保守秘密的態度，培伯不再多語，偷偷去見鐵軍，答應為鐵軍改變身份，并動手為他改造形象，同時還告訴他賀家的財產基業，家庭情況，與寶琴楚楚的關系，以及文達個人習慣與品行。
楚楚去牢中看文達，文達讓她求徐公公幫忙救自己，可楚楚告訴他死的縣令就是通過徐公公買的官，并安慰文達自己會想辦法幫他。這是寶琴帶銘生來看文達，遇見楚楚，雙方起了爭執，文達呵斥銘生。
形象改造成功的鐵生有些得意，培伯又開始從行為習慣禮節等方面教導他，還讓他通過畫像熟識與之有關系的每個人。
清晨，老夫人喝了藥，培伯前來問安，支走下人兩人談起文達案情的進展，培伯順勢看了眼墻上的時鐘，老夫人看培伯心不在焉，問他是否有什么事，培伯只好對老夫人撒謊隱瞞。
培伯坐馬車趕來給鐵軍送飯，又教他一些注意事項，再從平常一些細節教導他，培伯再三要求鐵軍不能傷害賀家人，鐵軍告訴他自己只是想讓賀家人知道他的存在，還告訴培伯是文達殺死了鐵鷹。
鐵生假裝成給車夫看病的大夫，支開官兵，威脅車夫明日上堂作證，要按自己擬好的證詞作證。
第二日升堂，文達向李大人稟明案發情況，車夫也按鐵三的吩咐作了偽證，證實縣令與馬匪勾結，經多方舉證，李大人最終判文達無罪釋放。
文達回到家中，全家人都喜極而泣，老夫人勸文達安心呆在家，不要再出去招惹馬匪，文達不愿意，表示自己打算招兵買馬，和馬匪對抗到底，銘生和潤生也表示支持，卻被寶琴呵斥。
培伯偷偷來見鐵軍，鐵軍知道文達被放出來，表示文達回來就是他出現的時候。
寶琴給文達拔火罐兒，文達問了問家中的情況，并說自己再牢中悟出先下手為強的道理，誰要弄死自己，自己就先弄死他。
風月樓里，丫頭讓楚楚猜今晚文達會不會來，正說話間，鐵軍假扮的文達站在門口，楚楚欣喜，卻假裝埋怨他，鐵軍讓楚楚看看自己有沒有變得不一樣，楚楚打趣他，鐵軍突然冤枉楚楚和馬匪有勾結，楚楚氣氛之中表明衷心，鐵軍又突然安撫起楚楚，兩人正甜蜜，樓下丫頭叫喚楚楚，楚楚讓鐵軍等著她。
賀家，文達領著銘生潤生和一幫子工人練武，賀二叔給文達引薦一位精通武藝的和尚，文達喜不自勝。鐵軍回到山寨和眾兄弟飲酒作別。
賀二叔私下問文達出獄后去過風月樓沒，文達說覺得自己最近與楚楚犯沖不想去，賀二叔極力攛掇文達去風月樓與楚楚見面。
兩個大漢因銀兩不夠被風月樓趕出房間，只在大廳要酒喝，卻將文達誤認為鐵軍。
文達在楚楚房內，楚楚盡心伺候著，兩人如膠似漆。大廳的兩個大漢決心給鐵軍一點顏色看看，于是想出了主意。
楚楚房內，楚楚說起了文達前些天冤枉自己和馬匪勾結的事，文達越聽越糊涂，矢口否認，弄得楚楚也不知怎么回事兒。這時，窗外有響動，文達去查看，被拉出窗外，遭到兩人追殺，幸得大和尚前來營救，文達只好與和尚一同回家。
回到家中，寶琴伺候文達，問他被追殺的情況，文達嫌她煩趕她出去，再寶琴出去前又問她是否記得自己去過風月樓，寶琴凄楚一笑說不清楚，文達疑惑不解。
鐵軍假扮文達與培伯在賀家相遇，培伯沒認出來，鐵軍故意提起培伯最近半夜出去的事，懷疑他與馬匪有勾結，培伯矢口否認，鐵軍做了小動作，終于讓培伯認出他的真面目。