楊恕認出那日楊天縱在陳嶼島中毒尚存活，正是金刀仙子庇護，念她心存善念，決定放了仙子。仙子大為觸動，當下跪地，要認楊恕為師父。經過瘋五的一番勸解，楊恕同意了收仙子為徒弟。瘋五大喜過望。
向心僧有意要饒過毒童，不想他卻趁機再次襲擊向心僧，向心僧大怒，終于狠下心來，一掌打死了他。郭問梅很快打敗了銀槍，她知道銀槍為人忠厚老實，有意饒他一命，銀槍卻覺得，九如法王是自己的師父，無論如何不能違背師命。郭問梅答應放走銀槍，銀槍卻覺得罪孽深重，又不愿意違背使命，求郭問梅殺了自己。郭問梅決定將生死權交給銀槍，不想銀槍爬上城墻，大聲呼喊師父九如法王，勸他不要再與倭寇為伍，說完，便徑直跳下城墻。九如法王悲痛大哭。楊天縱再次饒了朱鐵橋一命，不想朱鐵橋卻想趁楊天縱不注意，殺了楊天縱。一番打斗之后，朱鐵橋墜落城墻，奄奄一息。楊天縱眼見張若嫻悲傷不已，打通穴道替朱鐵橋止了血，讓張若嫻帶他回去。
仙子沖到銀槍身旁，一邊大哭，一邊罵銀槍為何如此傻，九如法王只當徒弟是殺人工具，銀槍卻白白送了性命。九如法王和肥原勛眼看大軍已經到達，就要逃走。卻不想楊天縱和瘋五乘著大風箏，攜帶大量火藥而來，直接投擲火藥，炸死了九如法王和肥原勛。
大戰過后，杭州城又恢復了往日的熱鬧與繁榮。總督府內更是擂鼓滔天，大擺宴席慶祝。胡宗憲帶領眾將士及眾位大俠，舉杯同樂，席間，戚繼光親自敬酒楊天縱，感謝楊天縱多番相助，救了杭州百姓的命。所有人都開懷暢飲，郭問梅卻心事重重。
已經喝醉酒的楊天縱，提出明天就要與郭問梅執劍江湖，策馬奔騰。郭問梅叮囑楊天縱好好照顧自己，便悄悄離開。楊恕打開了十三姑留給自己的信，原來，十三姑與楊恕早年就相戀卻彼此錯過，十三姑不免惋惜當年與楊天縱錯過了一段情緣。楊恕嘆息，為何十三姑知道相愛不能相守，卻不能成全楊天縱與郭問梅。
第二天一大早，楊天縱向父親楊恕告別，要去找郭問梅。楊天縱見到了已經是一身道姑打扮的郭問梅，不免驚愕。卻不想郭問梅稱呼自己為楊少俠，還拿出了當日自己送給郭問梅的頭釵，要還給楊天縱。回想起兩人經歷的點點滴滴濃情蜜意，楊天縱難抑心中悲傷，七尺男兒，眼淚長流，愣愣地接住了郭問梅遞過來的頭釵。
張若嫻、瘋五及金刀仙子趕來，看到郭問梅這一身裝扮，一下子明白了。眼看郭問梅就要啟程回峨眉山，楊天縱內心悲傷不已，呆呆愣愣了幾刻后，追上了郭問梅，質問她當時許下的一生一世的承諾。郭問梅淚光閃爍，只說自己今生與紅塵無緣，來生與君再續。楊天縱道了聲保重后，郭問梅揚長而去，只留下了一個背影。而楊天縱手中的頭釵，已經悄悄滑落地上。
