1945年8月15日，收音機傳來日本天皇對世界放送無條件投降的消息。月儒看著日本國旗緩緩降下，興奮的跑回家，家裡早已瀰漫歡欣的氣氛，爸爸鎮坤對他說：「未來就交給你們這個一代了!」而迎接新時代來臨的第一件事就是要送走日本人，月儒與明強共同的日本朋友中島秀雄一家人即將被遣返，秀雄一直把臺灣視為故鄉，離別，是明強與月儒在戰爭結束后的第一課。
與秀雄道別后，月儒與明強走到校刊社，看見美琴正在彈奏風琴，明強看著愛人倚靠在窗邊的倩影，彈奏著動人的旋律，聽的如癡如醉。一旁的月儒，看著明強的臉龐，心裡產生一種說不出口的情愫。這時調皮的文淑從后面用力推著明強和月儒，想要驚嚇這兩個偷聽的臭男生。四個人在校刊社裡，開心地討論著能為社會做些什么。與此同時，在公會堂裡，鎮坤與仕紳們談論著國民政服來臺前社會紊亂的問題。外頭幾個流氓跑進校園要找中島秀雄一家人尋仇，明強聯合月儒與秀雄上演一齣打架的戲碼，成功騙過尋仇的流氓們。秀雄一家人搭乘隔天的船回日本后，文淑率領同學做社區清潔，鎮坤也發表精采的演說安定民心。
事情告一段落以后，明強、美琴與文淑跑到月儒家找他一同到郊外踏青，四個對未來懷抱熱情與希望的年輕人，跑到溪邊玩耍，哼著校歌歸去。夜晚，父親帶著讓人振奮的消息回來：哥哥文雄將從南洋被送回臺灣。
陳甜指揮著歸國歡迎會的會場佈置，臉上掛滿笑意。會場外兩列隊伍歡迎穿著日本軍服的歸國子弟入場，明強、美琴與文淑站在隊伍裡，遲遲不見文雄身影，會場裡陳甜拉著鎮坤與月儒的手，露出焦慮的神情。鎮坤、陳甜與月儒失望地回到家裡發現文雄躺在沙發上呼呼大睡，醒來后嚷讓著肚子餓，鎮坤見狀，氣得要上前教訓他，被陳甜阻止，要鎮坤給文雄一點適應的時間。月儒坐在性情大變的哥哥身邊，感覺到兩人的距離已不如昔日。一家四口到文淑家開的餐館吃飯，先行來臺的軍官在餐館裡因語言隔閡而發生沖突，文雄用當兵學來的國語化解危機。
次日，文雄到學校找月儒，撞見美琴長成一個大美人，心生愛慕，月儒趕緊告訴文雄美琴和明強是一對戀人，文雄不理會，佛袖而去。長官在李家邀請鎮坤擔任迎接國軍的籌備委員，鎮坤答應，這時文雄回家，長官要鎮坤告誡文雄不要再穿這種日本服飾。放學后月儒到明強的家，看到明強與美琴玩的很開心，心情低落的他跑去找文淑訴說心意。夜晚，鎮坤、王桑與林醫師在茶館討論組織自衛隊。隔日接收臺灣的軍隊抵達，民眾揮舞國旗，表示歡迎。
文雄再次來學校帶走美琴，文淑、明強與月儒跟著追出去。美琴被帶到郊外，她狠狠甩了文雄一巴掌，告訴他她愛的人是明強。文雄發瘋似的喃喃在南洋人命不值錢，掉入被日軍霸凌的回憶裡。此時公會堂闖進一批國軍，帶走鎮坤，接收公會堂。
1946年的時局越來越溷亂，人民的失望寫在臉上。國軍徵收物資，米店裡，文淑與民眾爭相買米，即使有錢的人太晚來還是向隅。文淑走出米店，拿在手中的米被乞丐小孩搶走，所幸路人幫忙才抓著小偷。她向父親抱怨不想把辛苦買來的米給國軍吃，父親卻說時局紛亂，會上餐館吃飯的只剩這些國軍了。長官再次到李家，探問日本人遺留黃金的下落。鎮坤要陳甜拿出鍋碗瓢盆給長官，長官一怒之下把提槍的軍人叫進李家，陳甜與眾仕紳見識到國軍的蠻橫。
校刊室裡，明強忙著組織學校的讀書會，美琴憂鬱地遞了一張紙條給明強，上面寫著：家人要我嫁給陳世昌。陳世昌是一名醫生，美琴的父母老早就想把美琴許配給他，才能過上衣食無缺的好日子，不料美琴卻獨鍾木匠的兒子許明強，于是美琴的父親夜訪明強家，勸他放棄美琴。美琴得知父親去找明強后，頂撞父親，被父親賞了一巴掌，心疼的母親勸父親讓美琴念完書再來考慮結婚。次日，明強在木工坊裡刻著木頭戒指，父親搬著上等木材從外頭回來，開心的說公所訂了一批木桌椅，明強讀大學的學費有著落了。明強原本就打算靠讀書來爭取更好的工作機會，才能給美琴一個好的未來。但卻在幾日后，公所的許桑到許阿豐家告知退訂，阿豐對天哭喊這些木材不知道該怎么辦;同時王桑告訴鎮坤，公所的錢被新來的官員貪污，退訂的情形層出不窮。兩人趕到公所時，重要的財務文件已被燒成灰燼。文雄假意幫許阿豐解決木材問題，從中牟取暴利。心情鬱悶的明強和月儒練習柔道，月儒看著自己心愛的人陷入愛情與理想選擇的苦楚中，也跟著難過，他愿意花很多時間協助明強度過痛苦。月儒回到家看到文雄因欺騙許阿豐的事，被鎮坤教訓，而文雄卻毫無悔意。