狐女紅玉，美麗善良，敢想敢愛，在姐妹們的慫恿下，來到窮秀才馮相如家，每晚陪他讀書，恩愛備至。馮父發現后嚴聲斥責，二人含淚分別。清明節，紅玉眼見馮相如家慘遭粗暴。馮父生亡。義憤填膺，相求其兄狐俠鋤惡助善，除暴安良。當知馮相發為失去親人痛泣傷身時，狐女紅玉便愿舍去多年的苦心修煉，與馮相如破鏡重圓。
杭城歌妓細候與書生滿文貞一見鐘情，滿為贖細候奔走他鄉，不料落魄難返，只得暫寄塾館執教，因一弟子頑皮淘氣，不幸自溺身亡，滿身陷囹圄。富商賈盛才乘機騙占細候身心，正當賈家歡慶兒子滿月喜宴之時，滿文貞突然出現，真相不白，細候含淚掐死親生嬰兒，怒斥賈生，抽刀自刎。
書生王文結識老鴇次女鴉頭，雙雙騰云駕霧逃離j院，來到荒郊別墅，過著幸福的生活，并生一子。原來，鴉頭一家都是狐貍精，鴉頭的姐姐妮子受母之令尋蹤而來，施色相和法術勾引王文不成，就抓走了鴉頭，并要她接客，鴉頭拒不從命，被關入暗室。其子王孜武功高強，飛矢射死老鴇，拔劍刺死妮子，救出母親遠走高飛。