下鴨矢三郎變成少女的模樣游蕩街頭，幫母親買東西的時候遇上了死板的哥哥——下鴨矢一郎。矢一郎對弟弟的變身非常不滿，想要教訓時卻被矢三郎設計逃脫。矢三郎買便當及各種日用品去拜訪紅玉老師，當下的紅玉老師不僅無能，還有臭脾氣。矢三郎和老師聊天時，不禁想到了和弁天初次相遇的情景。可是，現在的弁天卻對紅玉老師不聞不問，拋棄老師去了星期五俱樂部尋歡作樂。
紅玉老師寫了封言辭拙劣的情書讓矢三郎帶給弁天，矢三郎雖不情愿還是答應了。矢三郎把情書綁在箭上，模仿那須與一一箭射破了遠處弁天的扇子。隨后，矢三郎與弁天在酒吧碰面，弁天興師問罪是否是挑釁，矢三郎矢口否認。在關于紅玉老師的問題上，弁天對矢三郎的請求非常不滿，當場強吻了矢三郎。隨后弁天在屋頂還是與紅玉老師見了一面，紅玉老師雖然已經腿腳極度不利索，還是想表達殷殷愛意，然而弁天卻明著暗著對老師羞辱了一番，大笑著飛走。矢三郎看不下去，把紅玉老師送回了住處，并且變成了弁天的樣子。
紅玉老師在睡夢中還在吹牛，并希望弁天能多陪陪他，矢三郎表示無語。次日，矢三郎陪母親去打桌球，母親一副男子打扮，人稱黑衣王子，而矢三郎則變身成了大小姐的模樣。打球時，母親對矢三郎主動找弁天表示擔憂。矢三郎隨后去找哥哥下鴨矢二郎聊天，矢二郎變身成一只青蛙后就再也沒能變回來，便一直待在井底。
同時，在偽電氣白蘭酒廠工作的十四郎受到了夷川家金閣銀閣兩兄弟的刁難，在被他們圍住時，正好遇上了趕來接弟弟的矢三郎。金閣銀閣的愚蠢令人難以置信，正當他們糾纏的時候矢一郎趕到并趕走了那倆兄弟。母親害怕雷聲，打雷時會無法保持變身后的模樣，三兄弟趕去桌球店的時候，發現母親已經不在。矢一郎情急之下手忙腳亂瞎指揮，最終還是在橋底找到了母親。夷川家女兒、矢三郎的前未婚妻海星一直陪著母親，為此，矢三郎前往道謝。雷雨散去、一家團聚，矢三郎不禁懷念起了偉大的父親，也感嘆有一個偉大的、胸襟廣闊的母親。
按照貍的傳統（不如說是傻瓜的血脈）盂蘭盆節是要出納涼船的，然而下鴨家道中落之后，已經沒法再弄到納涼船了，矢一郎束手無策，只得找矢三郎求助，矢三郎來了傻勁，趁機揩大哥的油，被母親發現并奚落了一頓。矢三郎隨后找矢二郎聊天，聊到了父親還有父親和夷川家締結的，矢三郎和海星的婚約，雖說婚約在下鴨總一郎死后就被夷川家單方面取消。矢三郎把注意打向了紅玉老師，帶著弟弟向老師借飛天房，沒想到紅玉老師已經把飛天房和風神雷神扇都送給了弁天。
在老師家遇到了石屋山的金光坊，金光坊和矢三郎聊到了現在紅玉老師的悲慘遭遇，也感慨了總一郎當年是如此的威武。矢三郎只得帶著弟弟去海上的鐘樓找弁天，對弁天事跡早已耳聞的弟弟一路上心魂不寧。弁天在鐘樓上休閑純粹是為了等鯨魚出現然后能去拉拉看鯨魚尾巴，矢三郎提出借飛天房后，弁天同意，但是提出如果再弄壞的話就要矢三郎去星期五俱樂部表演才藝，若是表演不好就將矢三郎煮成貍肉鍋，她表示自己非常喜歡矢三郎，喜歡得希望能將矢三郎吃下去。弁天一揮風雷神扇，一時天空變色，電閃雷鳴；鯨魚出現了，弁天狂笑不已，不顧倆兄弟便跳入海中，駕鯨而去，矢三郎望著遠處的弁天，看呆了。