在一片美麗搖曳的花海中，許多少女戴著潔白的面紗，采摘著那鮮紅欲滴的花朵，然后將它們做成藥丸形狀。然而，誰又能想到，這花朵便是罌粟，它雖然有著妖艷的外表，但它的毒卻比世上任何鳩毒都要強烈，一旦沾染此物，就要一直服用，如果停止，體內的毒素就會四處擴散，最后導致死亡。在朝鮮，自古以來就存在建筑技術責任人的秘密決策組織邊首會，自朝鮮王朝成立起就成長為強有力的幕后勢力。此時，邊首會的首長大木一臉凝重地對錦齡大君李允說道，每逢月圓，若不服用罌粟，就會承受剜心之痛而亡，然而，這就是加入邊首會的條件。李允思忖片刻，毅然決然地服下了罌粟！他發誓從此會堅守邊首會的原則，如有違背，必死無疑！大木告誡李允，會因此付出代價。李允此時瘋了一般地表示，自己愿意付出任何代價，只要能夠除掉先王，成為朝鮮的王。
十年后，觀像監給大木呈上一張文書，上面寫著，庚金輔佐壬水，生時黑龍臨水，此乃飛龍遇水之四柱，若王能登上寶座，欲成良朝明君。此時，宮廷內的王子即將誕生，大臣告訴李允殿下，王子出生的時辰非常重要，如果亥時出生，就會成為百姓之水，拯救黎民蒼生，必將成為明君，否則就會短命。此時，王妃明明已到生產時間，但為了這個吉時，她拼著全身力氣，終于抻到了亥時生下了王子，這就是朝鮮的元子。
李允抱著兒子，取名為李煊，他發誓要讓兒子成為不同于自己的王，不做任何人的傀儡。邊首會為了祝賀元子出生，獻上了罌粟花，同時，大木向李允提出了過分的要求，他想要朝鮮的水資源。李允雖然身受罌粟的制約，但他也不愿水資源落入大木之手，便沒有回復大木，同時令人保護李煊。大木見李允竟然毫不回應，很是氣憤，他便指使手下悄悄給李煊下了罌粟之毒，而且，只有下毒之人手中才有解藥，否則，李煊就會喪命。
李允來找大木理論，大木讓他仔細想想，是誰幫助他登上了王位，大木堅持提出條件，要朝鮮的水資源，建立揚水廳，把治水工事全權交給邊首會。李允沒辦法，只能答應，以此換來了解毒水，救了李煊一命。從此以后，李允在李煊身上寫下的“煊”字，每當中毒就會顯現出來，李煊的血變得很強大，幾乎百毒不侵。李允為了防止邊首會逼迫李煊入會，準備廢除元子宮，假稱李煊因病毀容，隱藏李煊的真面目，給他戴上面具，希望他強大起來，終有一天擺脫假面。從此以后，只有李允、李煊生母、禁軍別坐三人見過李煊的真面目，其他人如果看了李煊的臉，殺無赦。
揚水廳從全國各地選拔挑夫，為百姓們送水。一開始，百姓們很反感花錢買水這件事，但挑夫低價把水送到家門口，百姓們也就逐漸接受了，揚水廳完全買斷了水源，一旦天氣大旱，泉水干涸，百姓們便只能從揚水廳取得水，等到那時，水價就會漲到千金。李允深知其害，但無奈自己一直是傀儡，無法反抗。
此后，在王宮內，李煊一直戴著面具，但他并不知道，自己到底為什么要帶著它不可。李允只能告訴兒子，是因為生病才戴著面具，只有病好了才能摘下。李煊調查過去的事情，發現自己出生后不久曾經病危，由御醫友沁和成均館司成友寶覲見。
李允要為李煊挑選妃子，大木的孫女叫金花君，她也在候選之列，但金花君對此并不感興趣。金花君是一個很高傲的女孩子，她對當王妃并不感興趣，私自在王宮內恣意游走，誤闖到李煊的溫室里。李煊在溫室里并沒有戴面具，金花君還以為他是個雜役，便指使他干活兒，李煊見這個女孩子見到了自己的真面容，怕她被殺，趕緊捂住她的嘴，讓她不要做聲，救了她一命。金花君已經明白了，救了自己的假面人就是元子李煊，她已經喜歡上了英俊瀟灑的李煊，芳心暗許。
于是，金花君告訴大木，自己想當世子妃。大木有些惱怒，孫女不應該和王室的人攪合在一起，因為朝鮮是掌握在邊首會手里的。大木有些懷疑，難道孫女看見了世子的臉？金花君想起，李煊曾經囑咐過自己，不能把在溫室發生的事情說出去，于是，她便沒有告訴爺爺真相，只是宣稱自己聽聞世子的臉毀容了，對其很感興趣。
大木覺得頗有蹊蹺，加入邊首會，只需要那個人的臉和名字，所以大木找來殺手坤，讓他去調查一下李煊的底細。而后，大木聚集手下，準備抓住世子，強迫世子入會。另一邊，李允帶著李煊去求雨，一路上，百姓們對李煊的假面議論紛紛，李煊心里很是不舒服，他強迫隨從千秀戴上自己的假面，換上自己的龍袍，而自己則穿著隨從的衣服，準備去找友寶，李煊不知道，正是這個舉動救了自己一命。李允得知大木召集軍隊，趕緊去看望李煊，發現世子竟然不見了。
此時，李煊正游走在集市上，他的英俊面容吸引了許多女子，李煊第一次感到如此高興。但是，當李煊看見民不聊生的景象時，內心受到了極大震撼，他發現百姓們每天都要花高價喝水，覺得不可思議，不肯交錢買水。負責為揚水廳賣水的是一個年輕男子，他是個賤民，被百姓們打倒在地。李煊正看著亂成一鍋粥的場面，坤突然騎馬而來，要抓住并殺死搗亂規則的李煊，李煊匆忙逃跑，撞到了一個叫韓佳恩的美麗女孩子。
李煊被坤一路追趕，他趕緊火速逃跑，中途撞到了一個美麗女孩，韓佳恩，漢城府左尹的女兒。關鍵時刻，韓佳恩把李煊掩護起來，沒有讓殺手得逞，李煊看著眼前這個溫柔動人的女孩，不由得怦然心動。李煊一路跟隨著韓佳恩，他稱自己叫千秀，是一個書商，而韓佳恩正好喜歡讀醫書，李煊無意中提到自己準備找友寶先生，巧合的是，韓佳恩的醫術就是友寶先生所教。于是，她便準備帶著李煊去找友寶。
韓佳恩帶著李煊來到友寶居住的村落，發現賣水賤民的家也在那里，原來，這個衣衫破舊的賤民與韓佳恩早就相識。他們找到友寶先生時，李煊發現昔日的大學者如今竟然變成了一個酒鬼。李煊問友寶，是否知道世子戴假面具的原因。友寶意味深長地笑了，稱自己知道，然后他反問李煊，可曾知道什么是邊首會？李煊在父親的保護下，從不知道邊首會的厲害，他一頭霧水。友寶提出了條件，今年的降雨量是去年的兩倍，可是今年的水井卻干涸了，知道這是為什么嗎？只有李煊找出這個問題的答案，自己才能告訴他，世子為什么非戴面具不可。
李煊從友寶先生那里出來，他一副公子哥的樣子令賤民很是不滿，兩個少年廝打起來，韓佳恩連忙去拉架。李煊驚訝發現，這個賤民的名字竟然和自己一模一樣。賤民李煊因為身份低微，無法參加科舉，可是，他卻一直在努力學習，這個人雖然卑賤，但是聰明好學，有機智的頭腦。
另一邊，李允把千秀扮成了世子的模樣，訓練他按照世子的樣子說話。但是，李允還是十分擔憂兒子的安危，他便派出青云暗中查找世子的下落。青云是禁軍別將的兒子，與世子情同手足，雖然青云并沒有見過世子的臉，但他能辨認出世子的聲音。
賤民李煊的父親是揚水廳的挑夫，母親是佳恩的乳母。他的母親又懷了孩子，馬上快臨產了，但脫水癥很嚴重，于是，佳恩三人趕緊去揚水廳取水，世子李煊這才發覺，除了揚水廳，別的地方都弄不到水?？墒?，揚水廳不管人命關天，以過了時間為由，堅決不賣水。賤民的挑夫父親冒著危險，從里面偷了一桶水，這才使妻子平安生產。在揚水廳取水的過程中，青云正好路過那里，恍惚中似乎聽到了世子的聲音，而金花君也跟隨父親路過揚水廳，她真切地看見了世子李煊。金花君把世子李煊逃跑的消息告訴給大木，大木決定趕緊比李允先一步找到世子。
友寶告訴世子李煊，王之所以讓世子戴上面具，就是為了保護他免遭傷害。然后，友寶話里有話地說，暫時擺脫假面的生活雖然很自由，但最好還是戴上吧。
晚上，世子李煊跟隨佳恩回到漢城府左尹家里借宿。第二天，幾人正在談話，賤民李煊突然趕來，稱挑夫父親因為偷水罪被揚水廳抓走了，性命攸關，想請漢城府左尹幫忙。可是，揚水廳勢力龐大，擁有自律審判權，漢城府左尹表示無能為力，世子李煊很是氣憤，指責漢城府左尹為官不仁。無奈之下，漢城府左尹只好出馬，但揚水廳卻還是不依不饒。
青云找到了世子李煊，他想趕緊把世子帶回去，但李煊怕揚水廳為非作歹，他戴上青云帶來的面具，在眾人面前亮出身份，救下了偷水的挑夫，金花君和韓佳恩都在人群中，佳恩沒有認出帶著面具的李煊。
世子調查發現，揚水廳故意壟斷了所有水資源，他很疑惑，為什么朝廷不管這些事情呢？底下的官員戰戰兢兢地表示，揚水廳向來猖狂，沒有人敢與其作對。世子趁青云不注意，留下字條，命令佳恩的父親和參軍樸武夏共同徹查水路工事，然后世子獨自離開，他跑到集市上，興奮地和佳恩在一起，這一切被金花君看在眼里，痛在心上。
賤民李煊背著挑夫父親往家走，半路被人打暈，當他醒來后，看見父親被吊在樹上，已經死了，這一定是揚水廳的所作所為。賤民李煊要為父親報仇，正好被青云遇到，世子也及時趕到，為了阻攔賤民復仇，世子亮出了真實身份，可賤民卻認為是世子害死了自己的父親，如果世子沒有出手，揚水廳也不會如此報復。世子決定要為死去的挑夫報仇，他把象征自己身份的玉佩送給了賤民李煊，作為承諾。
另一邊，大木已經得知，孫女認識世子，他派人將青云、世子、賤民李煊圍了起來，準備射殺。
大木派人包圍了世子李煊、賤民李煊、青云，準備置他們于死地。青云施展武藝，逃出生天，坤馬上追趕過來，長劍直刺世子，突然，坤一眼看到了賤民李煊手中握著的玉佩，便認定賤民才是世子。青云帶著兩人倉惶逃走，沒有落入大木之手。另一邊，大木質問孫女，為何不能抓住世子，很明顯，金花君對世子動了真感情。而金花君的父親堅決反對此事，決不能讓女兒嫁給“無臉”的世子。
青云為了保護世子，胳膊上受了箭傷，世子對此很是過意不去，但青云只要誓死守護世子。賤民的母親失去了丈夫，嚎啕大哭，十分傷心，韓佳恩便在一旁好言安慰。世子李煊在青云的守護下回到了李允身邊，他想讓賤民去向父親當面陳述冤情和揚水廳的胡作非為，但李允只留下了世子一人。他對兒子說出了這些年的良苦用心，以及為了躲避邊首會的迫害，不得已讓兒子戴上面具的事實。世子一時震驚不已，他不敢相信，經常告誡自己要體恤百姓的父親，竟然只是邊首會的傀儡。李允準備尋找一個和李煊同名的孩子，來代替他，迷惑邊首會。
漢城府左尹為了挑夫得罪了邊首會，還奉世子命令調查邊首會，李允迫不得已，只能下旨處置漢城府左尹，還把兒子禁足了。韓佳恩眼睜睜看著父親被抓走，她在后面苦苦追尋，可是毫無作用。漢城府左尹被關了起來，李允來到牢籠面前，痛心疾首地告訴漢城府左尹，如果現在和邊首會作對，那他和世子都會死于非命，所以，自己不得不棄車保帥，以漢城府左尹假傳世子命令為由，將其斬首。漢城府左尹是一個不折不扣的忠臣，他甘愿舍棄自己性命，保護世子和國家周全。李允答應漢城府左尹，會好好照顧他留下的女兒。
李允得到了漢城府左尹的支持，他放出了李煊。世子李煊趕緊來見漢城府左尹，想讓他逃跑，可漢城府左尹一心求死，舍生取義，不愿逃跑。世子見他倔強，便去找韓佳恩，漢城府左尹意識到，這個曾經借宿在自己家里的年輕人就是當今世子。李煊讓韓佳恩找地方躲起來，自己一定會救出漢城府左尹。韓佳恩不明白，自己的父親什么都沒做錯，為何非要逃走呢。
金花君快要過生日了，她向大木提出生日請求，希望大木能把殺手坤賜給自己。韓佳恩已經藏到了安全的地方，李煊來見漢城府左尹，但他已經決定赴死，并且叮囑世子李煊，邊首會實在太強大了，現在不是對付他們的好時機，如果世子在不成熟的狀態下，與邊首會對抗而丟失性命，還有誰能拯救百姓呢？李煊熱淚盈眶，漢城府左尹不僅是一個忠臣，也是韓佳恩的父親?。∪绻驗樽约憾?，自己該如何面對韓佳恩？漢城府左尹大義凜然，能成為對抗邊首會的一員，他已經覺得很驕傲了。
李煊回到父親身邊，繼續請求父親收回成命，放過漢城府左尹。這時，千秀前來匯報，邊首會傳來消息，如果世子不處置漢城府左尹，就會把世子身邊的人一一處死，說完話，千秀就口吐白沫，中毒倒在地上，命不久矣，李煊流著淚摘下了面具，千秀從小侍奉自己，這是他第一次，也是最后一次看見世子的容貌。千秀笑著說，我們東宮真是很英俊呢，然后就死去了，李煊抱住千秀，哭得很傷心。偷偷潛在房梁上的金花君看見一切，也很傷心，她囑咐坤，絕對不能傷害李煊，否則自己會活不下去的。
最后，李允還是判決漢城府左尹斬首，找人冒充戴著面具的李煊，親自斬下漢城府左尹的頭顱，韓佳恩目睹著這一幕，心如刀絞。