李謙在錢牧庸的激將下決定繼續追尋龍頭的下落。在智子的追問下，花逢春和纓兒透露了自己的真實身份并謊稱酒井墜海而死，智子表示將龍頭還給中國政府。誰料李謙向智子說出酒井被殺真相。憤怒的智子欲為酒井報仇，卻被花逢春深沉的愛國情所感動，將取到龍頭的花逢春和纓兒放走。智子知道日本軍部不會放過自己，便開槍自盡。?得到龍頭的纓兒為了讓李謙得知自己的真實身份，把龍頭交給了李謙，深受感動的李謙答應第二天將龍頭送還纓兒。不料錢牧庸卻找來渡邊商議將龍頭運到日本做研究。看到義父所為深感憤怒的李謙執意將龍頭還給纓我，無奈之下，錢牧庸說出李謙是高橋浩兒子的事實，原名叫高橋血。錢牧庸表示要運用日本先進的研究技術解開龍頭奧秘。得知自己真實身份的高橋血痛苦萬分，在錢牧庸的執意要求下，不得不帶著龍頭前往日本軍部。
趕到錢宅的花逢春得知龍頭又落入日本人手中，憤恨不已，決心要誓死奪回龍頭。為了纓兒的安危，逢春故意趕纓兒回廈門。內疚萬分的纓兒即將上船，高橋血突然出現將龍頭還給纓兒。兩人依依惜別的情景正好被前來偷偷為纓兒送行的逢春撞個正著。秦九囑咐已找到龍頭的纓兒不要輕舉妄動。回到廈門搬援兵的胖三得知龍頭已到手，自告奮勇要幫秦九洗清罪名。逢春以謀殺智子的罪名被逮捕并判處死刑，高橋血表示只要錢牧庸幫忙救出逢春，他就承認自己的身世。秦九埋怨纓兒擅自將龍頭交與胖三。錢牧庸通過行賄使花逢春免于一死并讓其回到廈門。面對纓兒的詰問，胖三告訴纓兒已將龍頭運往北平，并表示自己要靠龍頭發達起來。
得知逢春死訊的纓兒失魂落魄，意識到纓兒對逢春一片深情的高橋血黯然離開。不明真相的逢春找到胖三要去救秦九，卻陷入了胖三設下的圈套，看到昔日好友因為錢財出賣自己，逢春心痛不已。為了找到龍頭，纓兒假意服從胖三并與其來到北平。龍頭在手的胖三想要訛詐錢牧庸遭到拒絕，于是胖三盯上了高橋血，他讓纓兒假扮格格，向高橋血兜售龍頭，卻不知道兩人早就認識。逃獄后的秦九找到逢春，兩人也來到北平。錢牧庸向秦九透露龍頭里另有乾坤，希望兩人合作解開謎團。高橋血和纓兒為胖三設下圈套，以高價換取了龍頭，欣喜若狂的胖三猛然發現一箱大洋被調包成了一箱爛銅。結果不但丟了龍頭，還因為貪婪而賠上了性命。為了自己能發現龍頭奧秘，錢牧庸竭力阻止高橋血將龍頭交給纓兒。