小環、翠花正欲下手作案，卻被正離家出走的孝玉捉個正著。孝玉苦求小環、翠花帶自己上耀武堂尋找天橫，翠花終動容答應。就在此時，翠花巧遇英俊不凡的生意人雷老虎，更對老虎一見鐘情。小環為了翠花幸福，遂偷去老虎錢包，更刻意扮作失手就擒，只為借機取得老虎同情，投宿雷家，為翠花制造機會。然而二女卻不知道，表面上是生意人的老虎原來也是江湖中人，雷家亦正面臨一場叛變危機。?雷家莊一夜，小環初作紅娘，設計讓翠花與老虎初次約會，撮合二人。但原來翠花為的是在上耀武堂前初嘗愛情的滋味，小環卻是為了用愛情的力量阻止翠花冒險送死，二人因而大吵一場。小環更偷偷向老虎為翠花說媒，但老虎鐘情的卻是小環。老虎正為收到「解劍帖」而煩惱，更懷疑莊中有人欲借耀武堂之事鏟除自己。此時老虎已初步掌握叛徒罪證，但敵暗我明，加上優柔寡斷的性格，令老虎舉棋不定。天橫也正好在老虎家、小環、翠花不知情下投宿雷家莊，更意外發現一眾雷家莊手下正打算今晚殺老虎，借機歸順耀武堂。此時能救老虎一命的，就只有天橫。
天橫暗中告密，道出雷家莊手下欲對付老虎之事，著老虎小心。老虎信任天橫，讓天橫假扮自己的對頭與叛徒交易，暗中套取敵方情況，并決定先下手為強，斗快血洗雷家莊。小環向老虎說媒不果，卻與翠花、孝玉喝下叛徒欲用以迷暈老虎的蔘湯，三人倒頭大睡，并不知雷家莊危機四伏。眾手下圍攻老虎，但在天橫幫助下，二人以寡敵眾殺出重圍。腥風血雨中，小環、翠花被驚醒，卻因藥未散而身陷危機，幸得老虎及時相救，亦讓二女知悉老虎身份。最后天橫、老虎合力解決所有叛徒，老虎方知出賣自己的，正是自己最信任的忠仆華叔。?風雨過后，天橫因耀武堂之事趕著離開，小環、翠花亦因老虎一直欺瞞自己，決定繼續上路，但卻又與天橫失諸交臂。天橫到達耀武堂下的揚威村，竟巧遇一知悉嘯龍死因的黑衣婦人「夜未央」。未央答應天橫在解劍大會后把嘯龍之事相告，只為令天橫留住性命。解劍大會開始，天橫重遇老虎，更遇上同是接得解劍帖的北龍。另一邊廂，小環和翠花帶著孝玉趕至解劍大會，竟也手持解劍帖入場。
解劍大會是耀武堂對武林人士大加折辱的一個大會，那知翠花和小環卻帶著孝玉出現直叱天橫，加上突然有許多手持假解劍帖的江湖人士出現，頓令場面一片混亂…?解劍大會被迫押后，眾武林人士只得滯留山下。小環、翠花遂借機煽動武林人士團結對付耀武堂，頓令天橫明白生事者正是二女。另一方面，東堂下令捉到發假帖者之人可與耀武堂永結友好，又令武林人士再次分化。加上眾人暗中收到密告，指出小環、翠花正是生事者，奪命花環身陷危機也不自知…?因在大會中下跪而受盡白眼的老虎，卻偶然發現密告，即趕往通知天橫，合力營救二女。老虎救得身受重傷的小環，并合力引出向眾武林人士告密的婦人，但婦人卻被耀武堂救走。天橫救得翠花，卻因而錯失再見未央的機會，但未央卻原來是葡萄假扮…?天橫、老虎帶小環、翠花回客棧養傷，苦思事件來龍去脈，竟發現關鍵人物原是北龍！天橫前往質問北龍，卻不知道自己已陷調虎離山之計，因為北龍的真正身份竟是陸東堂！