濟公在酒樓內向奸商小懲大戒，奸商找來幾名地痞向濟公報復，濟公引楊大一與地痞惡斗，結果打壞了酒樓的東西，老板請來衙役把楊大一關進牢里。光頭仔苦纏著濟公，希望濟公收他為徒，更騙盲婆婆的酒來孝敬濟公，卻被濟公發現，光頭仔只好回去向盲婆婆道歉。濟公與光頭仔來到兩條村的交界處，碰上二人在爭一塊酷似菩薩的石頭，濟公以迷信破迷信，叫光頭仔假扮神仙活佛，說出求神不如求己的道理，令一眾村民如夢初醒。一名欠下貴利賭債的賭鬼求濟公打救自己，因老婆兒子也給貴利炳捉去。濟公讓賭鬼看自己及妻兒將來的命運如何悲慘，賭鬼知錯，濟公于是叫賭鬼往賭坊下注，贏回贖金將被拐走的老婆兒子贖回。
貴利炳在店內開賭局騙街坊，由其妻打理。炳妻本想設老千局令濟公中計，反輸掉雜貨店。另貴利炳與賭鬼惡賭，竟輸給賭鬼，貴利炳得知老婆有難，返回雜貨店救人，濟公向貴利炳教訓一頓。賭鬼贖回老婆與兒子后，終醒悟不再賭。時光頭仔見貴利炳惡人終有惡報，好奇心起追看下去，卻突然被摩尼教的人捉走。在通天寺外，林宏智向教徒展現他的“摩尼神功”，教徒頂禮膜拜，光頭仔被綁著趕上山。濟公也隨著眾信徒上山，而林富貴也來找哥哥。寺內，教主林宏智正向教徒展現其“摩尼神功”，卻不料被濟公在后面搗亂，并當場揭穿林宏智的邪門妖法。但信徒們反指責濟公，富貴認出此教主就是親哥哥林榮華，當她叫哥時，林宏智一驚，欲下殺手，濟公及時救富貴，帶著昏迷的富貴逃走。濟公告富貴其哥哥已變了邪教教主，根本六親不認，但富貴卻以為濟公阻止他們兄妹相認。
結義之后的三笨賊認為“兄弟齊心，其利斷金”，要做就做大買賣，三人到破廟扔圣杯求神指示，濟公躲在佛像后面指示，三笨賊去劫林宏智，三笨賊怕太難，不肯去，濟公變成大佛現身，三笨賊不敢不從，濟公教他們三招。楊大一仍被關押在牢房里，日子并不好過，濟公穿墻而來，帶著楊大一穿墻而去。濟公讓安排楊做一件轟烈的英雄事，楊大一卻畏懼不敢，濟公又用小把戲給楊大一打下定心針，并告訴楊這回可英雄救美，楊才答應。三笨賊悄悄上山，見有人出現。原來富貴夜探通天寺，寺門卻自動打開了，林宏智手下的四大金剛帶著她到了書房，兄妹相認之時，林宏智說出心里話，為了自己的將來和幸福，經已抹掉過去，現在還希望林富貴為其作出犧牲，假扮神仙騙一眾教徒。富貴無法相信哥哥已經變成如此，不禁痛心疾首。