正德皇遍尋鳳姐不獲，苦惱萬分。梁儲深夜入宮，正德皇以為有鳳姐消息，欣喜接見。梁儲對正德謂：皇后病重，求見皇上一面，告以機密大事。皇后一直受太后鐘愛，正德滿腹疑慮，不肯前往翊坤宮。張永等大臣在旁相勸，梁儲亦苦勸，正德只好答應前往探候皇后。皇后病中掛念正德，見他久久未至，心中更覺難過。宮女春壽喜報皇上駕到，皇后忘形接駕。皇后對正德說出太后要另立寧王一事。她并懺悔自己平時任性，未能好好服侍正德，她說完倒在正德懷中死去。正德既感動又難過，表示要將帝位交回太后，換回鳳姐。眾臣驚愕，勸其三思。張永要正德與太后對峙，奪回鳳姐、奪回政權。小黑倉皇入稟，謂鳳姐已逃離太后手中，躲在一小鎮內，并謂大牛已被殺害。正德高興表示要削弱太后之權力，奪回江山。鳳姐逃到小鎮，投靠酒店老板娘。老板娘見她腹大便便，要她安心休息。不久，鳳姐臨盆，誕下男嬰，取名德生。鳳姐想到父子，夫婦各散東西，心中難過非常。老板娘勸她好好保重身體，并要為她夫婿安一長生祿位，好使鳳姐開心。
正德皇之軍隊來到大樹林扎營，正德皇憶起此乃與鳳姐相會之地，百感交集。鳳姐抱著兒子來到樹林，回顧往事。小黑見了，喜而相認，并帶鳳姐去見正德皇，鳳姐聽到日盼夜盼的愛郎，原來是當今皇上，錯愕不已，繼而喜極而泣。夫婦父子團聚一起，高興萬分。正德要接鳳姐回宮休養，表示今后兩人永不分離，鳳姐深情地依偎著正德。翌日，正德皇催促啟程回京。突然，大樹后閃出一身穿黑衣刺客，向正德射箭，正德驚惶，江彬與侍衛以身護著他。黑衣刺客越來越多，小黑見情勢不妙，勸皇帝走避。正德要鳳姐與小黑轉頭去請救兵。
（大結局）?谷龍、李虎護送鳳姐與小黑突圍。他們逃至山頭，鳳姐疲乏不堪，命眾人在此休息。突然，谷龍乘李虎不察拔刀向他背上刺去，鳳姐見李虎死了，嚇得緊抱德生縮在一角。小黑明白谷龍是太后派來，對正德皇與鳳姐不利，立以身護著，要鳳姐離去。小黑遭谷龍毒打數拳不支倒地，鳳姐更為驚懼。她在利刀威逼之下，只好跟谷龍而行。江彬戮力抗敵，卒之將刺客全部殺死。正德命各人去找鳳姐等人，會合一齊回京。小黑醒來不見鳳姐，奮力要去告知正德皇，奈何他傷勢很重，站起來便倒下，于是他辛苦地爬著，趕去見正德皇。江彬等人尋至山頭，見小黑滿身傷痕，驚愕不已。正德聽完小黑所報，又恨又怒，命人追趕。小黑因受傷過重而死去，正德傷心，誓要消滅太后幫人。谷龍趕鳳姐上路，鳳姐辛苦不能行……