安瀾堂人馬在贖票地點嚴陣以待，不料綁匪棋高一招，早將贖金掉包取走。受盡折磨的許大奎回到家中，對童威更加贊賞。不出童威所料，綁匪中的一人拿了贖金中的首飾前往Du場，被加強防范的安瀾堂當場拿獲。許大奎要殺掉綁匪，童威建議他將被抓獲的綁匪送到特高課去。柳原果然對白銀龍此舉大為不滿，要白銀龍當眾向許大奎負荊請罪。此舉使許大奎出足了風頭，也對童威刮目相看，決定讓童威做信友公司協理。方立和押著藥品從水路前往根據地，不料途中被姚山虎劫了船。?運往蘇區的貨物屢屢被搶，這使蘇司令決定好好教訓一下姚山虎。沒想到水上作戰，姚山虎得心應手，新四軍反倒吃了虧。姚山虎得知方立和是為新四軍運貨，便扣下貨物，放了方立和。同時把被抓的的日本兵扔進了太湖。姚山虎仗著太湖地理優勢，目空一切。蘇司令利用夜晚奇襲姚家浜，一舉抓獲姚山虎和他的手下。
考慮到水匪們大多是窮苦漁民，姚山虎也有抗日傾向，蘇司令決定收服這支水匪，為抗日出力。蘇司令還槍，送糧，以情動人以理服人，使姚山虎及其手下口服信服，自愿接受改編，成立新四軍的外圍軍事組織——姚家浜地方自衛團。太平洋戰爭爆發，上海全面淪陷。柳原將白銀龍收歸自己手下，而隨著日本軍內高層的變化，宮木也失勢退出軍界，改調上海供給部倉庫。柳原再次登門要求許大奎與其合作，當今形勢下許大奎不能硬頂，他采用童威的辦法，服用氯丙嗪裝病，騙走柳原。?柳原從杜八姐口中得知內幕后，怒不可遏地命令白銀龍前去查抄信友公司并帶走了許大奎。為報負荊請罪之仇，白銀龍將許大奎整得好慘。周麗來到上海，要求童威緊急弄運送一批電子管到根據地，同時指示童威，今后許大奎很有利用價值，可以國民黨委任狀作為保險，說服許大奎暫時屈服于柳原，以保存實力。
童威親自上特高課向柳原陳說厲害，許大奎得知以投靠日本人為條件獲釋后大發雷霆，將童威等綁在后院任大雨澆淋，杜八姐為救童威沖進大雨中陪淋，逼迫許大奎收回命令。童威幫許大奎弄到了重慶方面的委任狀，使許得以保存力量為由，接受南京汪偽的改編。杜八姐本想將委任狀之事報告給柳原，但為保護已令她萌生好感的童威而臨時改變主意。陳雨虹從南洋攜巨款回到上海，看到童威一身偽軍軍裝，又驚又急，怒罵童威是亡國奴。陳雨虹拿出巨款，告訴童自己九死一生來到上海，就是為助他重振家業。童威為保密所限，不能向她道破真情，兩人發生爭執。此時杜八姐的到來，更使陳雨虹增添誤會，悲痛欲絕。?童威怕悲憤離去的陳雨虹發生意外，趕緊給周麗打電話要她前去勸導陳雨虹。周麗在黃浦江邊勸醒欲輕生的陳雨虹，為她指明一條投奔革命的道路。柳原安插在新四軍內的特務斗篷又傳來情報，上海藥品屢屢運往蘇北根據地，柳原下決心嚴查。