桃枝在唱歌時(shí)茶樓里幾幫人瘋狂起哄，方潤(rùn)澤為保護(hù)蘇琪受傷。桃枝怕母親埋怨不敢回家便在蘇琪的旅館里住了一夜，失落和孤獨(dú)的滋味使她黯然神傷。桃枝演出期間，萬(wàn)有光關(guān)切地詢問(wèn)她的情況，姐妹們開(kāi)玩笑說(shuō)她是為了愛(ài)情不惜犧牲一切，萬(wàn)有光當(dāng)即拿出二百元錢，桃枝拒絕接受但提出來(lái)讓他向有錢人推薦水村的畫，萬(wàn)有光問(wèn)這位畫家是不是她的男朋友，桃枝只說(shuō)僅僅是一般的朋友關(guān)系，萬(wàn)有光才爽快地一口答應(yīng)。秋山對(duì)水村的做法不滿，責(zé)令他晚上向桃枝道歉，二人在路上碰到拿著鮮花的蘇琪，原來(lái)蘇琪要去醫(yī)院看望為了救她受傷的方潤(rùn)澤。秋山不屑于和官僚打交道，水村陪蘇琪去病房看望，卻被方潤(rùn)澤當(dāng)成蘇琪的男友，方潤(rùn)澤詢問(wèn)水村的情況，水村對(duì)答如流。萬(wàn)有光來(lái)看望方潤(rùn)澤，看到和秋山熱情打招呼的桃枝，卻陰差陽(yáng)錯(cuò)地把秋山當(dāng)成了桃枝的心上人。
中秋之夜，幾個(gè)年輕人為新野和桃枝的笛簫合奏陶醉，水村興致來(lái)處潑墨畫了一幅碩大無(wú)朋的墨梅圖把氣氛推向高潮。中秋之后，蘇琪在報(bào)社的工作很不順利，最后自己提出辭職，桃枝分析此事與方潤(rùn)澤有關(guān)，但是二人并未猜到他的非分之想。桃枝建議蘇琪去秋山家住，秋山怕玲子難過(guò)一時(shí)不知如何是好。為了還蘇琪欠下的旅館費(fèi)，桃枝提前支了薪水，剩下的錢全部悄悄買了水村的畫。不明真相的水村得知畫被人買走，高興地對(duì)桃枝說(shuō)根本用不著她的幫助。為了幫水村辦畫展，桃枝悄悄到裝裱店學(xué)習(xí)裱畫，李袁梅知道后大發(fā)脾氣，告誡桃枝不要走母親的老路，桃枝最后說(shuō)服李袁梅，愿意為了水村的事業(yè)做出犧牲。
秋山被劉明源悄悄抓走，憤怒的蘇琪在會(huì)議室找到方潤(rùn)澤劈頭質(zhì)問(wèn)，并不知情的方潤(rùn)澤驚愕之余丟盡了面子。方潤(rùn)澤責(zé)令劉明源放出秋山，得知蘇琪要辭職，提出讓她做自己的秘書，蘇琪當(dāng)即拒絕，方潤(rùn)澤并不生氣，耐心讓她考慮。秋山被放出來(lái)安然無(wú)恙，蘇琪為了穩(wěn)住方潤(rùn)澤只得暫時(shí)陪他走在燈紅酒綠中。桃枝在蘇琪被困的事上看出水村的古道熱腸，水村也看出她的俠義之心，兩人暫時(shí)忘了以前的不愉快又和好如初。一向堅(jiān)強(qiáng)的桃枝突然抽泣起來(lái)，她擔(dān)心二人有一天也會(huì)遭受秋山和蘇琪那樣的磨難，或者因?yàn)榉N種誤解離棄而去。水村醒悟了她內(nèi)心的愛(ài)和脆弱不由一番海誓山盟，桃枝激動(dòng)不已也表示一生永不背叛，為水村守身如玉，水村在激動(dòng)之中暗下決心，為桃枝改寫《滿江紅》。