蕭恩意識到，一場腥風血雨即將到來，嘉怡和小秀不能在跟在自己身邊。他把小秀送到孤兒院，又把嘉怡安置在嚴菁妹家，禁止嘉怡到處亂跑。嘉怡覺得自己在蕭恩心中完全就是個累贅，一個負擔，和蕭恩爆發爭吵。不吵，臉冷心熱。吵完，連心也冷了。蕭恩忍著內心的痛苦告訴嘉怡，完美先生從來就不存在，你只是活在自己的幻想中。他想愛嘉怡，卻不能愛。
蕭恩找到阿基，詳細詢問了嫌犯密室死亡的點點滴滴，推測出了整個投毒計劃。正好此時，南京特派督察專員羅厚基到上海監督文物轉運工作。蕭恩靈機一動，想出了救谷雄飛出獄的詭計。
華士英在政府大樓外等候羅專員到來，日上三竿不見蹤影。正納悶，突然得報羅專員剛進城，就直接去了佟宅。華士英揣著一肚子的疑惑來到佟宅，發現羅厚基正和八爺相談甚歡。華士英立即明白，羅專員是個徹頭徹尾的政客，不講道義，不講是非，只論利和勢。寒暄間，阿基嚷嚷著押著一個癟三模樣的人進來，聲稱找到了給谷雄飛洗刷冤屈的證人。證人一抬頭，華士英徹底驚呆了----蕭恩！
其實，蕭恩使的不過是華士英慣用的誣告法。因為蕭恩掌握了谷雄飛被陷害的真實情況，從他嘴里編出來的“謊話”，嚴絲合縫，找不到半點漏洞。華士英唯一的反駁機會，只能是證明蕭恩這位證人“不合法”。然而，以華士英的身份地位，他沒法在官面上指認蕭恩是個飛賊，指認蕭恩為八爺工作。一旦這樣追查下去，自己的事兒就全敗露了。就這樣，華士英在蕭恩、八爺、羅厚基合演的一出好戲中，吃了個大啞巴虧。陷害谷雄飛、殺死證人的罪名全落到了洪警官身上。谷雄飛被無罪釋放。
專員的到來讓華士英感覺到了危險，他必須先銷毀蕭恩手中掌握的那個致命證據。是什么，依舊無從得知。海門以性命相勸，華士英終于下定決心，以尹雪雁為誘餌，交換那個證據。尹雪雁冒失直率，果然掉進了華士英圈套。蕭恩得知后，單刀赴會，竟然將“證據”交給了華士英。華士英這才得知，所謂的證據是小柳鎮的照片。他徹底被蕭恩騙了，以為老袁就是用這個來要挾自己的。蕭恩扔出手榴彈，以命相搏，將雪雁救走。華士英則得意滿滿地燒掉了根本不是證據的底片，他心中的一塊大石終于落地。
蕭恩左思右想，判斷出大觀銀行是華士英最終下手的地方。他向八爺申請進入大觀銀行調查，不料被自負的八爺拒絕。蕭恩明白，自己畢竟是個賊，不會得到真正的信任。越是不讓去，他偏要去。蕭恩通過雪雁弄來大觀銀行的結構圖，師徒三人故技重施，蕭恩潛入大觀銀行，收獲蛛絲馬跡，這對蕭恩來說，都是日后破解謎團的重要線索。
重傷初愈的谷雄飛，人生頭一次感受到了父愛的溫暖。他開始試著原諒和接受父親，盡管這對他來說很困難，但他依舊努力著。八爺也以一個慈父的姿態照顧著兒子，讓兒子感受到溫暖。
嘉怡受到八爺的鼓勵，決定做一個調查記者。她勇敢地喬裝進入鴻升碼頭，要調查碼頭工人受到特務股鎮壓的真相。涉世不深的嘉怡在碼頭遇險，再次被蕭恩搭救。兩人的情感再度進入剪不斷，理還亂的糾纏之中。這一幕幕，雪雁看在眼里，疼在心里。她知道自己無法改變蕭恩，正如同嘉怡沒法放棄蕭恩一樣。
羅專員讓蕭恩和谷雄飛聯手為自己工作，抓出覬覦文物的幕后老板。谷雄飛憤恨蕭恩一直傷害袁嘉怡，處處和他擰著干，兩人一時間仿佛又回到了一開始賊和警察的敵對關系。
而華士英則沒有停下來，他馬不停蹄地行動著。
蕭恩一路追查贗品下落，最后發現一切都是華士英的障眼法，這批贗品從礦物公司運出以后，就一直放在卡車上四處轉移。卡車本身，就是贗品的藏匿地點。而線索終止于一個專門用于黑市交易的院子外。華士英究竟想要做什么？一團迷霧未散，更大的謎霧覆蓋而來。
華士英多管齊下，首要的是殺人滅口。他滿城撒網，找到了洪警官藏身之所。海門奉命前去刺殺，卻讓洪警官意外逃脫，被蕭恩和老裁縫搭救。洪警官答應幫助指證華士英，被安排到安全屋小船上暫避風頭養傷。不料，華士英的人馬第二天就尾隨而至，將小船打得千瘡百孔，付之一炬。洪警官被燒死在船中。蕭恩等人僥幸逃過一劫。
就在此刻，另一個大佬開始露出了猙獰嘴臉。八爺身邊的阿蘭竟然是潛伏在上海的日本幫會首領的千金。她的父親佐藤方行親自來到上海，目的竟然也是那批文物。八爺竟然是他的同伙！佐藤方行察覺到女兒對谷雄飛萌生了情意，為了消除不安定因素，佐藤方行命令女兒立刻回日本，退出計劃。
倔強的阿蘭為了向父親證明自己的能力，冒失地帶人行刺華士英。在海門的保護下，行刺失敗。華士英受了輕傷。他從傷口判斷出，整件事情竟然有日本人介入。局勢變得更加復雜起來。