渡邊一雄在王家看到了杜清遠，很是不高興，質問王雨秋為何讓杜清遠來到王家，王雨秋冷言相對。在杜清遠請來的名醫的精心治療下，王正德的病情大有好轉，已經可以站立起來，王家對杜清遠非常感激。王雨秋和杜清遠也利用治病的機會能經常相見面。王雨秋帶父親去寧波甬江邊的別墅養病，那里的溫泉對身體的康復很有幫助。王正德交代王雨實要好好的與杜清遠合作。?利用陪父親在寧波養病的機會，王雨秋來到了建設中的永新紗廠，見到了杜清遠。杜清遠騎自行車帶王雨秋參觀建設中的廠房，王雨秋對工廠的建設非常滿意。兩人仿佛找到了當初相戀時的感覺。在杜清遠送王雨秋回家的路上，天降暴雨，汽車陷入了泥濘之中無法前行，司機跑開叫人幫忙。雨中的車里，只剩下杜清遠、王雨秋兩人，愛情的火焰重新燃燒起來。在別墅里，有情人終于得償心愿，杜清遠與王雨秋心心相融，希望時間就此停留。歷經苦難的兩個有情人在寧波別墅里度過了難忘的一段時光……?在上海的渡邊一雄通過電話得知了王雨秋和杜清遠在一起，憤怒異常！?魏曉風和杜清明找不到杜清遠。魏曉風給杜清明介紹認識了一些民主革命的先行者，杜清明結識了留洋回來的進步人士龍劍云。通過和龍劍云的談話，杜清明對民族資本的發展方向有了新的認識，并對民主革命充滿了向往，想多參加類似的社會活動。?王雨秋回到上海，羅靜波勸她要和杜清遠保持距離，終歸都是成了家的人。王雨秋說她自有分寸。?杜清遠對杜清明熱衷于民主革命不以為然，覺得商業要和政治區分開，做好自己的生意最要緊。?杜清達染上了du博的惡習，欠下了巨額高利貸，債主緊逼。
被債主逼得沒辦法的杜清達只好回家偷東西變賣還債，結果被母親阿巧發現。阿巧苦口相勸，結果杜清達把母親推倒在地，揚長而去。無奈的阿巧只有去求助杜清遠，杜清遠把杜清達帶到杜無忌跳樓的地方，他用無忌血的教訓點醒了杜清達，為了父親，他答應杜清達留在杜氏做事。?王、杜兩家的合作引起了日本軍方的關注，責令渡邊一雄要在兩家合作尚未成規模前，各個擊破。渡邊一雄與石錦麟密謀準備利用杜清達來打垮杜家，讓于姍姍勾引杜清達。石錦麟以要將此事告訴杜清遠來要挾杜清達，讓其偷出永新紗廠的建廠計劃書，杜清達被迫同意并偷出計劃書給了石錦麟。渡邊一雄分析出計劃書中的弊端，建紗廠勢必會占據很大的運河區域來進行運輸，會影響周邊漁民的生活，而建廠所需的土地正是屬于這些漁民的。渡邊一雄與石錦麟密謀，準備將計劃書公之于眾，利用其中的碼頭建設條款，挑唆漁民鬧事，并暗中安排人煽風點火，阻礙工廠的建設并買通當地官方對永新紗廠下黑手。?報紙上登出了永新紗廠的計劃書，當地漁民在石錦麟、渡邊一雄安排的人的挑唆下，包圍了工地，不許在此建廠，要求停工。杜清遠得悉后趕回工廠與漁民共同分析了建廠后的利與弊，表明建廠后會將這些漁民全部招入工廠工作，收入會有幾倍的提高，并當場簽訂了用工合同，說服了漁民，風波暫時平息。?就在杜氏兄弟為成功平息此次漁民鬧事風波而高興的時候，突然接到法庭的傳票，原來石錦麟暗地趕到寧波，買通檢察局和土地署，再次將杜清遠告上法庭。在法院庭審中，杜清遠據理力爭，但無奈法官早已被石錦麟買通，永新紗廠被責令馬上停工。杜氏的發展再次陷入新的困境中。
石錦麟利用工廠停工的機會，以30%的股份利誘殷達成，想讓殷達成與其合作，將永新紗廠據為己有。殷達成假裝同意，哄騙石錦麟去縣政府爭取對拆廠期限的放寬。同時，杜清遠在王亞龍的引薦下，用20萬的軍餉換來了當地督軍的支持，石錦麟等的陰謀破產。永新廠重新開工。?事后杜清遠查明是杜清達貪圖美色，受石錦麟指使，將永新廠建廠計劃書偷出的原因導致了永新紗廠建廠計劃書的外流。憤怒的杜清遠把杜清達帶到了父親的墳前責打，并宣布從此以后將杜清達趕出杜家。聽到消息趕到的呂瑞蘭勸說兒子看在他們去世父親的面子上，再給杜清達一次機會。杜清遠無奈同意杜清達繼續留在杜家。?眼看杜清明一直沒有再娶，杜娟也一直未嫁，兩人的感情有復燃的跡象，呂瑞蘭和杜菊如做主給杜娟說親，可沒想到杜娟一口回絕。杜菊如知道杜娟的心思，他找到杜娟，勸告她不要忘記夫人當年的收留之恩和養育之恩，以她下人的身份，是不可能和二少爺走到一起的，杜娟仍然拒絕養父的勸告，杜菊如堅決地要杜娟同意，而后生氣地離去。第二天杜娟離家出走，杜清明在二人常去的樹下找到了杜娟，此刻的他再也無法抑制心里對杜娟的感情，他們終于決定不再逃避，一起勇敢地爭取屬于他們的幸福。?王雨秋向渡邊一雄提出了離婚，渡邊一雄表明寧可納曼麗為妾，也不會讓王雨秋與杜清遠在一起。?王雨秋在自己生日時來找杜清遠，發現杜清遠非常忙碌無暇顧及自己，便失望的離開，獨自去了留有當初兩人美好回憶的鴿子籠。她驚喜地發現露臺被布置的非常浪漫，杜清遠早已在那里等待她的到來。在漫天的焰火下，兩人緊緊相擁在一起……