連城與華濃在香港游山玩水,感情邁進(jìn)一大步。?一日,沈蝶在街上看到曼玲的繼母狼狽而逃,深知不妙。細(xì)查之下,原來曼玲繼母欠下巨債,把房子抵押了,玲父更因欠債而被進(jìn)了牢房。沈蝶一向俠義心腸,于心不忍,便向同鄉(xiāng)借錢,營救玲父出獄,且贖回房子,把他安頓下來。她代曼玲供養(yǎng)玲父,玲父無言感激。?沈蝶遇賊匪搶劫,幸得高大英俊的雷波相救。二人有一見鐘情的感覺。雷波剛從重慶回來,他畢業(yè)于黃埔軍校,受聘于復(fù)旦大學(xué)當(dāng)副教授,并在新生活研討會上發(fā)表演講。不悔及沈蝶都出席了研討會,聆聽了他的演講。雷波的一席話,令兩人留下極佳的印象。?其實,雷波是南京政府的人,此行是另有任務(wù),一是要為南京政府爭取人心,二是要拉攏天地公司拍攝愛國主義的電影,三是要游說爾連城參選新一屆上海影業(yè)協(xié)會的理事長,免得此位落入漢奸手中。?不悔單戀雷波,主動接近他。雷波雖然是心儀沈蝶,可是因為要借助不悔和連城建立關(guān)系,不得不拒絕沈蝶的邀約,而親近不悔,并鼓勵她重新執(zhí)起畫筆。不悔答應(yīng)了。?另一方面,沈蝶同鄉(xiāng)把她的欠單賣了給龍騰,壽年成了沈蝶的債主,開門見山要沈蝶為龍騰拍片還債。沈蝶無可選擇,答應(yīng)為龍騰拍一部戲了結(jié)此事。?沈蝶往見不凡,交代與龍騰合作一事。不凡及不悔認(rèn)定沈蝶跟紅頂白,放棄天地,沈蝶有苦自知。