陸小鳳（劉松仁）武功高強(qiáng)，愛(ài)理不平事，因此樹敵甚多，常遭暗算，但他總能化險(xiǎn)為夷。鳳風(fēng)流不羈，到處留情，好不快活，卻不知傷透多少女兒心。
鳳的生死之交花滿樓（黃允財(cái)），乃一武藝超凡的瞎子，為人不喜女色。一日，花突聞少女上官飛燕（韓瑪利）被追殺，遂出手相救，飛燕為報(bào)答花，主動(dòng)留下來(lái)照顧他，二人發(fā)展出微妙的感情。
少女上官丹鳳拿著花滿樓的玉佩造訪陸小鳳，丹鳳請(qǐng)他聯(lián)絡(luò)花滿樓、柳余恨、獨(dú)孤方等人替她辦一件要事。
陸小鳳細(xì)看玉佩后，不理會(huì)丹鳳，只顧低頭喝酒。丹鳳摘下鮮花一朵，溫柔地替小鳳插在襟前。這時(shí)，小鳳才發(fā)覺(jué)丹鳳是個(gè)美麗少女，不禁心動(dòng)。丹鳳微笑勸小鳳上床休息，翌日領(lǐng)他去見(jiàn)父親大金鵬王。
大金鵬王為一沒(méi)落王朝之主，上官丹鳳和上官飛燕乃是他的女兒。他驕傲地說(shuō)出往日王朝之事：王朝是建立在一個(gè)很遠(yuǎn)的地方，由于田產(chǎn)豐收，而且深山還有金沙珠寶，所以人民生活富裕。后來(lái)鄰國(guó)入侵，無(wú)法抵擋，先王著大金鵬王到中原躲避，他則死守。先王將國(guó)庫(kù)財(cái)寶分成四部分，交給四個(gè)心腹保管，以謀日后中興王朝。大金鵬王隨舅父上官謹(jǐn)來(lái)中原居住，五十多年來(lái)靠恒產(chǎn)度日，但是另外三人上官木、平獨(dú)鶴、嚴(yán)本立，卻一直未見(jiàn)蹤影。
陸小鳳聽(tīng)完一切，表示三人陌生，不能幫助。大金鵬王著丹鳳取出畫像，著他細(xì)認(rèn)。陸小鳳看后吃了一驚，原來(lái)是閻鐵珊、霍休和青衣樓首領(lǐng)獨(dú)孤一鶴三人。
大金鵬王要陸小鳳帶此三人來(lái)見(jiàn)他，陸小鳳不敢答應(yīng)。因?yàn)槿宋涔Ω邚?qiáng)，難以應(yīng)付，而且霍休是他好友，更感為難。大金鵬王著丹鳳取出名釀獻(xiàn)飲，丹鳳默默無(wú)言將美酒倒出，大金鵬王舉杯暢飲之際，丹鳳勸止要代飲，并勸父親回房休息。
陸小鳳淺嘗美酒，發(fā)覺(jué)味道很怪，丹鳳見(jiàn)父離去后，向陸小鳳道歉：因家道中落，已無(wú)美酒相奉，祇好以糖水代替，希望陸小鳳萬(wàn)勿識(shí)破，令父親傷心。陸小鳳見(jiàn)丹鳳眼露憂郁神色，決定助他們一臂之力。丹鳳聽(tīng)見(jiàn)小鳳肯幫忙，雀躍不已。
深夜，陸小鳳和花滿樓興高采烈地喝酒。忽然山神廟傳來(lái)陣陣歌聲，娓娓動(dòng)聽(tīng)，兩人要去尋找唱歌者。
陸小鳳謹(jǐn)慎地進(jìn)入廟內(nèi)，花滿樓小心地跟隨著。陸小鳳看見(jiàn)這座殘破的廟，居然有神像供奉，而且有油燈點(diǎn)著，證明剛才有人在此。但這廟沒(méi)有通道，又沒(méi)偏殿，一眼便可以看見(jiàn)全廟情形，現(xiàn)在卻連人影都不見(jiàn)，感到奇怪萬(wàn)分。?陸小鳳走到神像前，看見(jiàn)有一盆水，里面還有幾根頭發(fā)，立拿起細(xì)看，發(fā)覺(jué)是女人頭發(fā)，著花滿樓細(xì)心摸摸，看看是不是上官飛燕的頭發(fā)。
花滿樓仔細(xì)地?fù)崦?，證實(shí)這些頭發(fā)是上官飛燕的。從而，陸小鳳估計(jì)上官飛燕未死。不過(guò)，她躲在哪里呢？突然神像倒下在塵土中，陸小鳳看見(jiàn)神案內(nèi)有個(gè)死尸，他小心細(xì)看，原來(lái)是獨(dú)孤方，被一對(duì)判官筆插在胸口，筆上還掛著兩布條寫著：以血還血，多管閑事的下場(chǎng)。
殺死獨(dú)孤方的手法與勾魂手被害手法一樣。種種事情發(fā)生，令陸小鳳與花滿樓疑惑萬(wàn)分?；M樓心事重重，陸小鳳知道他惦掛上官飛燕，笑他為情所困，花滿樓連喝了幾口悶酒，酒店外有一獵戶打扮的人，手提竹籃來(lái)找陸小鳳，花與陸兩人不禁同時(shí)一愕。