1941年春，一批抗日華僑捐贈的軍火在晉中殺虎口神秘失蹤，八路軍派出偵查的小分隊也有去無回。政委蘇新派遣八路軍戰士白朗前去探查究竟，白朗只身一人騎馬前往殺虎口。?豈料這座千年古鎮竟如一座死城，到處暗埋機關陷阱，白朗誤打誤撞碰到了喬裝成啞巴的老刀把子閨女虎妞，輕松制服胡同里殺出的大漢，被四下埋伏的人馬帶到鎮長老刀把子面前。
白朗緩緩道出自己原是大土匪頭子白慶虎的兒子，如今回來代爹賠不是。老刀把子心中顧忌，暗中指使鎮上后生、婦女尋仇挑釁，白朗一一擺平。老刀把子的保鏢孫打鐵不服，要用抓來的戰俘奎子當活靶與白朗比槍，被剛巧趕到的錢佳皓制止。?錢佳皓是老刀把子失散多年的兒子，現已是晉綏軍上校，他重返殺虎口也是為了軍火而來。老刀把子一面與兒子搪塞，一面找到當地軍閥上官睿，準備聯手對付白朗。
奎子為了讓白朗加他入伙，夜探殺虎口盜取白朗雙槍。不想螳螂捕蟬黃雀在后，被尾隨而來的錢佳皓、孫打鐵堵個正著。危機關頭，日軍夜襲殺虎口，雙方被迫聯手御敵。解救了殺虎口的危機后，白朗飄然而去，卻更加重了老刀把子的疑心。?白朗通過奎子找到兵痞孟二狗，希望得知軍火下落，卻中了孟二狗設的圈套，奎子也落在二狗手里。與此同時，錢佳皓從虎妞處探聽到父親與晉綏軍的上官睿司令來往甚密，于是換上軍裝直奔晉綏軍部。