燕雙鷹到換衣間換劍道服，把手槍放到換衣間椅子下面。
今井武夫宣布開始，燕雙鷹和平田市戴上頭盔開始比試劍道。平田市十分狂妄，連劍道最基本的禮儀都不講了。青木弘一認為他一個小小的少佐，仗著天皇特使的勢力，如此狂妄對待他的朋友燕雙鷹，是不把他們海軍放在眼里。
劍道比試十分精彩，眾人不禁拍手稱好，平田市頻出狠招，但燕雙鷹卻放棄了擊中他要害的機會，主動承認輸給了平田市。
青木弘一對燕雙鷹有機會獲勝耿耿于懷，燕雙鷹卻說比賽到這個份上正是恰到好處。平田市也承認獲勝的并不是他，而是燕雙鷹。他認為燕雙鷹讓了他，但他卻并不領情，還想和燕雙鷹再次交手。燕雙鷹表示平田市有時間盡可以去找他。
青木弘一和今井武夫不知道是怎么回事，平田市告訴他們，剛才在比劍時，燕雙鷹曾兩次閃到他身下，完全可以擊中他，但是燕雙鷹卻懸劍未發，而且最后一劍他并沒有擊中燕雙鷹的身體，只是打中了他的劍身。平田市想知道燕雙鷹為什么要故意輸給他，燕雙鷹反問道，他知不知道劍道的內涵，平田市說他父親曾經說過，劍道的最高層次是沒有對手。燕雙鷹說平田大師已經領悟到劍道的精髓，可惜的是并沒有傳給平田市。
燕雙鷹的一番言論令在場的所有人都折服，今井武夫說燕雙鷹不僅僅是高手，而是高手中的高手。
今井武夫宣布舞會開始，音樂聲中全場人輕歌曼舞，章月欣等燕雙鷹出來想跟他跳舞。燕雙鷹取出放在椅子下面的手槍，走了出去，對看著他的人說要去洗手間。用鉆石戒指劃開了洗手間的玻璃，出來對同伴們下令按原計劃行事。
章月欣讓燕雙鷹跟她一起跳舞，他對燕雙鷹的一切都很感興趣。
舞會正酣，原田俊吉和李志群把今井武夫叫走了，嚴韻遙發現后馬上來告訴燕雙鷹。燕雙鷹馬上離開，從廁所的玻璃出去，爬到二樓頂棚上，聽到今井武夫正在和原田俊吉、李志群交談，他說要抓緊印制華興券，這只是個幌子，真實目的是掩蓋陸軍司令部私自印制假鈔套購黃金的計劃。海軍在登陸上海后獲得大量法幣充斥軍資，而日本陸軍相比起海軍，在戰爭中得到的實惠很少，陸軍司令部在上海附近設置假鈔印刷廠，大量印刷國民政府的法幣假鈔。并通過各種途徑用假鈔購買大量的黃金白銀，利用上海南京等地的幫會組織半年時間里用假鈔套購了近一千噸黃金。可是不久前這一情報被美國間諜偵查到，一旦此事宣揚出去，國際影響會非常惡劣。因此日本陸軍司令部與興亞院決定發行華興券來掩蓋印制假鈔的真正目的，將幾個假鈔印刷廠合法為印制華興券的印刷廠，這樣就可以神不知鬼不覺地偷梁換柱，將假鈔合法化，以便繼續進行他們的計劃。一旦法幣失去功效，海軍的損失將是最大的，因此此事屬于陸軍與興亞院之間的絕密。興亞院執行的是天皇和內閣的旨意，在短時間內消滅法幣，以日本軍票替代。用假幣攪亂市場，令法幣失去信用，這是最簡捷也最有效的方法。
今井武夫對原田俊吉和李志群下命令說，陸軍情報部梅機關和七十六號特工總部的任務是絕對保證印鈔廠的安全。一星期后日本的鑄模專家會到上海開始制造華興券的模板，讓他們秘密安排專家的保衛工作，絕不能出絲毫差錯。今井武夫還說三天后將有一噸黃金從江海關運到正金銀行上海分行，這批黃金就是用假鈔換來的。押運計劃定名為黃蜂，為掩人耳目，他會以興亞院的名義，調集海軍陸戰隊負責押運。他讓李志群的七十六號特工人員也要參與押運。
