1997年7月1日這一天的夜晚，有著港城緝私“三劍客”之稱的嚴展飛、蔣青民、王步文在當夜與一重大走私犯罪集團的較量中，遭到走私分子的殊死反抗，險些喪生。海關老將蔣青民腿部中彈受重傷住院。與此同時，從小和嚴展飛一起長大，私交甚密的天凱集團的老總廖凱的家里，一場為副市長房修夫專門舉行的家庭舞會正在進行。盛傳即將榮升關長的嚴展飛在緝私中的鐵面無私，令廖凱很是煩惱，房修夫當即表示愿意幫忙斡旋……正在住院的蔣青民從線人老高處得知當晚又有一批轎車走私進入港城，嚴展飛、王步文的緝私行動大獲全勝。房修夫找到嚴展飛稱這是一批市政府購進的辦公車輛。新任的關長不是嚴展飛，而是從外關調來的曾斯琴。港城凍品、搖頭丸等毒品走私再度猖獗。情報處處長王步文和任市公安局刑警大隊長的老同學石林準備聯手行動……情緒低落的嚴展飛提出要去黨校學習。新上任的海關關長曾斯琴在副市長房修夫的引薦下和廖凱等人共進晚餐卻不歡而散……
為了查出港城走私集團的根源，蔣青民不顧腿傷，悄然潛入天凱集團臥底……嚴展飛的妻子為了送兒子到英國
留學，找到廖凱，一次性借款50萬，帶著兒子去了英國。嚴展飛與馮曉潔一見鐘情。廖凱以嚴展飛的名義幫助馮曉潔，使馮曉潔對嚴展飛產生好感。線人老高和蔣青民先后身份暴露，不幸被害。對王步文愛慕已久的蔣青民的女兒蔣小青，把父親的失蹤怪罪于王步文。痛苦萬分的王步文決定查他個水落石出……在酒吧喝得爛醉的王步文，四處打聽蔣青民的消息，還對嫌疑人大打出手，違反紀律，遭到曾斯琴等人的嚴厲批評，并被調離調查局工作。
別有用心的廖凱悄悄把馮曉潔安排到了自己集團屬下的正在籌建的娛樂中心觀音閣任負責人，為嚴、馮秘密相約安排好了一切。廖凱熱情地邀請失落的王步文吃飯，并受托將蔣青民之子蔣小民安排到天凱的外事部任副經理……海關組建緝私局，曾斯琴等人斟酌再三，認為王步文是最佳的緝私局局長的人選……觀音閣娛樂中心的開業典禮上，房修夫對應邀前來的名模米琪垂涎不已，房修夫的舊相好劉紅梅和廖凱夫婦都看在眼里，天凱經理羅五七借機向劉紅梅示好，遭到反抗。廖凱之妻楊冰的妹妹楊雪，因意外受傷從部隊文工團轉業，聽說海關緝私局正在招人，向嚴展飛表明了自己想去海關工作的態度，而一直暗戀楊雪的天凱經理黃河表示異議，遭到楊雪的奚落。