在茫茫的大海上，有一艘叫“德壽丸”的日本輪船正駛向目的地，船員聽到三號船艙傳出悠揚的音樂聲，他急忙推門進去，滄里沒有人，只有一個大大的行李箱，上面留了一張紙條，拜托船員把行李箱寄回自己的家里。船員突然聽到有人跳海的聲音，立刻來到甲板上查看情況，上面只剩下一男一女兩雙鞋子，兩個人已經消失在海面上，船員立刻吹響口哨，招呼其他船員。
金佑鎮是日本早稻田大學的英語專業的大學生，業余時間熱衷于寫新劇和音樂劇，在朝鮮同友會中享有盛譽，他也是生活在日本的朝鮮人，同友會準備回朝鮮舉行巡演，盛情邀請金佑鎮參加，金佑鎮考慮再三，最終答應同友會的邀請，他準備了三個劇目，目的是弘揚韓國民族文化，喚醒韓國民眾對藝術的自尊心。同友會成員大力推薦在音樂學院學習聲樂的高材生尹心德做音樂劇的女主角，可尹心德擔心有危險，可還是好奇地到同友會去參觀了一下。
尹心德剛走到排練廳的門口，就被金佑鎮劇本的臺詞以及他渾厚磁性的聲音深深吸引，金佑鎮埋怨她不該打擾自己的雅興，多虧同學及時趕來，給他們倆互相介紹，金佑鎮主動和尹心德賠禮道歉，邀請她做音樂劇的女主角，可她根本不領情，金佑鎮向她擺事實講道理，尹心德答應參加公演，但是條件是不能有聲明危險，否則她就罷演。
尹心德本來不想參加，可她不服氣，想看看金佑鎮有多了不起。金佑鎮收到父親的來信，還隨信給他寄來一大筆錢，讓他好好學習，盡快盡快回到朝鮮，不要看那些沒用的書耽誤時間。尹心德準時來參加彩排，她清脆悠揚的歌聲驚艷了全場，同友會成員聽得如癡如醉，可尹心德時刻注意著金佑鎮的反應，金佑鎮故意背對著她，排練結束，金佑鎮對琦柱的演奏大加贊賞，唯獨不評論尹心德的演唱，就開始準備排練新劇，參與新劇排練的有一個日本同學友田恭助，尹心德憋了一肚子無處發泄。
由于缺少女演員，金佑鎮只好讓同友會的男同學女扮男裝，可他始終無法進入狀態，排練結束，尹心德想找金佑鎮理論，可他一溜煙就不見了。尹心德追到面館，直接來到金佑鎮的旁邊，尹心德被燙的驚叫一聲，金佑鎮急忙給她一杯水，金佑鎮吃完就想離開，尹心德一把拉住他。兩個人一起來到茶館，尹心德開門見山向金佑鎮提意見，覺得他太傲慢，無視自己的努力，連最起碼的點評都沒有，而且尹心德覺得這樣的新劇推廣到朝鮮的意義不大，可金佑鎮卻聲稱他的心里只有被獵槍踐踏的祖國，他一直是靠著這股民族精神活著，金佑鎮解釋她唱得無可挑剔，他沒有任何意見，尹心德被說得無言以對，心里卻美滋滋的。
金佑鎮繼續帶著同學們排練，尹心德無意中得知排練音樂劇和新劇的費用大部分由金佑鎮來出，尹心德對金佑鎮的印象發生了天翻地覆的變化，她開始佩服這個表面上冷冰冰，內心卻是一團火的男人。金佑鎮連續兩天沒有來參加排練，尹心德鼓足勇氣向同學明熙打聽金佑鎮不來的原因，明熙聲稱他病了，過兩天就會來了，尹心德不放心，她一下課就冒雨來看金佑鎮，看他還在睡覺，尹心德就幫他把書放到桌子上，無意中看到金佑鎮新創作的歌詞，尹心德情不自禁讀了出來。
尹心德正聚精會神地朗讀歌詞，沒想到金佑鎮突然醒來，尹心德趕忙拿出精心準備的粥給他，金佑鎮卻面無表情，還極力勸她離開，尹心德想雨停了再走，謊稱她沒有帶傘，金佑鎮要借給她傘，尹心德看雨已經停了，只好悻悻離開。金佑鎮從窗戶里看到尹心德落寞的背影，不由地微微一笑。
第二天金佑鎮準時來參加排練，明熙很好奇地打聽，金佑鎮自稱吃了別人送的好東西很快就痊愈了，尹心德心中暗喜。排練結束，金佑鎮和尹心德一起回去，金佑鎮向她敞開心扉，隨口說起自己的媽媽，尹心德鼓勵他寫新劇，金佑鎮感謝她幫自己把書放到桌子上，還感謝她精心熬的粥。
金佑鎮和同學們認真排練，警察突然找上門，友田恭助趕忙過來解釋他們在排練戲劇，可警察懷疑朝鮮同學想結黨營地，聚眾造反，金佑鎮主動站出來和警察理論，還用朝鮮語和他據理力爭，警察一氣之下拔槍相向，金佑鎮毫不畏懼，友田恭助趕忙從中勸解，借口金佑鎮日語說得不好應付過去，警察對現場進行了地毯式搜查，沒有發現任何異常，只好帶隊離開。
琦柱提議終止演出，擔心還會遇到更危險的事，金佑鎮堅持要繼續排練，尹心德主動站出來支持金佑鎮，還鼓勵大家勇敢面對，同學們立刻行動起來，金佑鎮不禁對尹心德刮目相看。
金佑鎮感謝尹心德的鼎力支持，可她卻覺得是金佑鎮改變了她的觀念，來干活人惺惺相惜。大家齊心協力終于圓滿完成了音樂劇的排練，他們一起踏上了回朝鮮的輪船，尹心德主動到甲板上找金佑鎮，她很激動，不由地想起離開朝鮮的那一天。同友會順利到達朝鮮，開始了一場又一場的巡演，他們不辭勞苦在全國各地奔波演出，受到了民眾一致好評，尹心德的音樂劇第一場公演，金佑鎮為她加油，尹心德甜美悠揚的歌聲讓天下的觀眾聽得如癡如醉，金佑鎮也甚感欣慰。
巡演全部結束，同友會成員順利回到日本，金佑鎮帶所有成員一起到酒吧慶祝，明熙詢問金佑鎮畢業后的打算，金佑鎮決定三年以后回朝鮮，明熙不想留在日本，也不想回朝鮮，他想去一個遙遠的地方。接下來是交誼舞時間尹心德想約金佑鎮一起跳舞，沒想到有男同學主動過來約尹心德，她只好和同學去跳舞，金佑鎮一直注視著尹心德的一舉一動，尹心德也是心不在焉地跳舞，同學一眼就看出她喜歡金佑鎮。
警察突然沖進酒吧，口口聲聲要抓同友會的負責人，金佑鎮主動站出來，警察把他當場抓走，尹心德心急如焚，明熙到警局了解情況，得知他暫時不能被放出來，同學們只好都先回家了。尹心德一直守在警局門口。金佑鎮被嚴刑拷打，可他始終一言不發。
金佑鎮終于被放出來，他一出門就看到尹心德，尹心德看他被打得遍體鱗傷，傷心地淚如雨下，金佑鎮的心里也很不是滋味。
金佑鎮送尹心德到家門口，尹父正好出門，就邀請金佑鎮到家里小坐，尹母對金佑鎮的傷雪恨，尹心德的弟弟妹妹好奇地過來湊熱鬧，苦苦追問他們倆的關系，尹母趕忙把他們帶走。尹心德幫金佑鎮在傷口上涂藥，兩個人再一次這么近距離靠在一起，都很難為情。
尹心德送金佑鎮離開，路上看到戴帽子的摩登女郎經過，尹心德隨口說起戴帽子不好看，金佑鎮卻覺得很美，尹心德也不再堅持，她就隨口問其金佑鎮房間署名水山的詩作，金佑鎮承認水山是他的筆名，尹心德的筆名叫水仙，她覺得這兩個名字很般配。兩個人路過一家音像店，看到伊萬諾維奇的唱片，他們都很喜歡，尹心德帶金佑鎮來到夢寐以求的舞臺，她的夢想就是又朝一日在這里歌唱，成為朝鮮最優秀的歌手，讓更多的人聽到她的歌聲，尹心德餓得肚子咕咕叫，她趕忙帶著金佑鎮來到一家餐館，飯后，尹心德有帶金佑鎮來到警察局，尹心德拿起地上的石塊，想砸警察局的玻璃，可是她力氣太小，根本夠不到，金佑鎮隨后拿起一塊大的石塊扔進去，當場把窗戶砸破，警察聞訊急忙追出來，金佑鎮拉起尹心德就跑，警察緊追不舍，兩個人最后躲進一個小胡同才幸免被抓，金佑鎮情不自禁想吻尹心德，尹心德閉上眼睛期待著激動地時刻，沒想到金佑鎮在最后時刻又停住了。
尹心德鼓足勇氣向金佑鎮提出以后他們之間稱呼親切一點，金佑鎮答應以后再說，他要帶劇團的成員到木浦的老家住一晚再回東京，還邀請尹心德也一起來，并且約好在火車站見面，正好電車到了，金佑鎮上車離開。
尹心德準時來到車站，還特意帶了一定漂亮的帽子，同學們都夸她漂亮，金佑鎮的眼前一亮，同學們一起上火車。金佑鎮帶同學們回到青浦老家，他的家是一個很大的莊園，還有一個溫柔賢惠的妻子，尹心德不禁大吃一驚。當晚，金佑鎮組織同學們在大花園里舉行了隆重的演出，賢珠伴奏，明熙讓尹心德第一個上臺表演，尹心德借口嗓子啞了慌忙下臺，其他同學表演的時候，尹心德悄悄躲到一邊，她的心里很失落，賭氣把帽子扔在桌子上，并留下一張紙條先走了，金佑鎮心里很不是滋味。
第二天一早，金佑鎮送同學們離開，他要留下來待幾天再回東京，金父苦苦規勸他畢業以后繼承家業，不許再寫那些激進的文章，金佑鎮只好答應下來。夫人把尹心德的帽子交給金佑鎮，還勸他不要讓父親傷心。
金佑鎮回到東京以后幾個月都沒有和尹心德聯系，尹心德再次來找他，竟然是向他辭行的，金佑鎮和尹心德從茶館出來，看到街上報童再發一則號外，有島武郎和情人一起殉情了，尹心德不理解他們為何要如此了結一段感情，金佑鎮卻覺得是彼此不想分開才迫不得已的決定，尹心德和金佑鎮握手告別，金佑鎮心里很不舍，可也只能眼睜睜看著尹心德消失在人群中，他的心如刀割。
金佑鎮繼承了家族產業，他無意中看到報紙上的新聞，是尹心德在夢寐以求劇場舉行演唱會的報道。演唱會如期舉行，尹心德期盼著金佑鎮能來觀看，她環顧劇場四周，沒有看到那個熟悉的身影，尹心德剛唱完一首歌，就看到在看臺角落里的金佑鎮，金佑鎮悄悄離開了，尹心德激動地熱淚盈眶，她不顧一切沖出去尋找，大聲喊住金佑鎮，兩個人再次四目相對，心里又千言萬語一下子涌上心頭。