青龍會是武林中人為了匡扶正義而成立的幫會，該會除設有“龍頭”一職掌理總壇外，另設有“神龍”、“飛龍”、“赤龍”、“臥龍”四座分壇。是年九月初九，恰逢青龍會十年一屆的“龍頭”換選，此事引起各門派武林人士的極大關注。而青龍會內部，四分壇壇主為了爭當下屆“龍頭”正暗中較勁，然而老“龍頭”上官伯早已暗中將接班人定下。?武功高絕的俠客傅紅雪為尋殺父仇人來到長安城。在一場打斗中，傅紅雪與“神龍壇”壇主葉開結為摯交。夜宿“風沙渡”之際，傅紅雪又結識了青龍會死黨唐戰之女明月心。明月心在散步時偶遇練劍的殺手孟星魂，孟星魂英俊的外表和漂亮的劍法引起她極大興趣。當她得知孟星魂身患喘疾時，精通醫術的明月心熱心為他治病。
未料九月初九尚未到來，“龍頭”上官伯卻遭人暗算身亡，青龍會上下一片悲聲！誰也不會想到，刺殺“龍頭”上官伯的人是“赤龍壇”女壇主高玉寒！正是她指使自己的情人皆殺手孟星魂所為。這使得本欲找上官伯查證當年生父被害之事的傅紅雪，失去了一條重要的線索，如今他只有去尋找父親的另外一個生前好友“刀奴”了。?在上官“龍頭”被害之際，明月心的父親唐戰也神密失蹤，心急如焚的明月心到處打聽父親的下落，不巧被百劍山莊的浪蕩少爺公子羽撞見，公子羽色心頓起。
青龍會不能一日無主，大家一致推選風流倜儻的“神龍壇”壇主葉開擔當代理龍頭一職。新官上任三把火，葉開當眾發誓，百日這內查出殺害上官伯的元兇，如若到時不能查出，他情愿將龍頭之位讓給能查出此案的任何人。傅紅雪毅然決定協助葉開捉拿元兇。?不日，有人暗報唐戰可能是殺死上官伯的兇手。高玉寒聞訊將明月心捉來嚴刑拷打，逼其供出父親的下落。此舉不但給單純的明月心心頭蒙上一層陰影，還激怒了另外三壇壇主。傅紅雪猜測上官伯之死有詐，要求葉開開棺驗尸，葉開一口回絕。