日本人再次利用顧城獻對江海洋進行暗殺。江海洋得知對自己狠下殺手的人是顧城獻，決心一舉除掉顧城獻。于是打算假借調查一個與顧城獻有關的古董案件，進入顧城獻的家中。江海洋在裝古董的箱子里暗藏匕首，在進入顧城獻房間搜查古董之時，拔出匕首，以迅雷不及掩耳之勢將顧城獻斬殺，并布置成其自殺的假象。
張大器故意在浦西碼頭鬧事，引起原來的碼頭小頭目不滿，引發沖突，江海洋趕到，展現了巡捕房與張大器不一般的關系，以給碼頭其他人員示威，自此，張大器的另一個身份“戚三爺”在碼頭威名大振，手槍隊順利拿下了浦西碼頭。
上海街頭萬隆商鋪正式開張，掌柜是喬裝化名成“杜萬隆”的杜凌云，隨著商行的開業，杜凌云搖身一變成為商業大亨，張大器漕運生意也是風生水起，哥三逐漸成為了上海灘舉足輕重的人物。
在北京抗大學習的柳夢綺和肖紅被調回上海，秋野得到消息，暗中派兵伏擊，計劃將他們在抵達上海之前直接就消滅。洪建國找到江海洋尋求幫助，手槍隊在日本特務之前與柳夢綺等人會合，設下圈套，以柳夢綺等人為誘餌，誘使秋野派來的坂田深入手槍隊的埋伏圈，將坂田等特務一網打盡。緊接著江海洋等人直搗黃龍，來到秋野家中，將秋野也一并殺死。
1937年“盧溝橋事變”之后，日軍開始全面侵華，大量平民無辜被屠殺，整個上海城陷入危機之中。