清雍正十三年間，雍正一面廢寢忘餐，日以繼夜批閱奏章，與大臣謀策對付苗疆叛亂。另一方面，正為日後發揚大清基業的後繼人而擔心。?雍正第四子寶親王（四阿哥），雖天資聰敏，才智過人，卻貪玩不羈，視官廷生活如洪水猛獸般，大有避之則吉之慨，遂不時荒廢朝綱。雍正雖對其頑劣性格大感不滿，但亦視他為首選繼承人。?反清之士連夜入宮行刺雍正不遂，脅持四阿哥與和親王為人質，迫雍正自行了斷。怎料雍正不為所懼；以火攻迫刺客就范，幸四阿哥機智制服刺客，領和親王逃出險境。?四阿哥與和親王喬裝太監出宮外游玩時，無意中識破陳秀倌。原來陳秀倌一向嗜財如命，常利用四阿哥之同情心與少不更事，訛詞誘他偷宮內財物給他變賣以餬口。四阿哥一時怒火中燒，向他大興問罪之師。
陳秀倌畏罪潛逃，四阿哥四出追尋其下落，因而誤闖漢軍旗人孫府，剛巧撞著婢女金蓮出浴，令彼此尷尬不堪。後得孫福如從中解圍，四阿哥被福如美色深深吸引。?福如見四阿哥雖舉止輕佻浮躁，亦不失為一翩翩公子，況且他與金蓮已肉帛相見，欲將金蓮許配予他。?但四阿哥早已對福如投下好感，故意在二人面前裝窮扮傻，由於金蓮性好高鶩遠，貪戀富貴生活，堅決拒婚。?四阿哥自邂逅孫福如後，立以家傳玉佩私定終身，決立她為嫡妃。誰料雍正以為四阿哥只顧驕奢淫逸而不理朝務，下旨封福如為公主，并將她賜婚予傅恒。?四阿哥聞訊大受刺激，連向雍正大吵大鬧，惹起雍正盛怒，將他毒打一頓，并下令要他與八旗中最具勢力之李榮保之女兒富察蘭成婚，并要兩對新人同時舉行婚禮。?傅恒自幼與四阿哥情同手足，自覺雖奉旨與福如成婚，但畢竟福如早對四阿哥芳心暗許，遂本著君子不奪人所愛之心，不惜與和親王制造機會予二人幽會，二人反感情趣。
富察蘭不甘洞房之夜備受冷落，連夜向雍正告狀。雍正對四阿哥所為大為反感，立將福如囚禁，并施計教訓四阿哥一頓，著禁兵嚴禁四阿哥回宮，將他毒打一頓後棄於市集中。?四阿哥發覺原一直被雍正玩弄，心心不忿，堅決離家不返，迫於投靠養娘。但因四阿哥自小嬌生慣養，對民間生活全不習慣，令他甚為難受。?雍正因性格多疑，事無大小，往往親自處理，致令積勞成疾。後因與一兵衛發生糾紛，乘亂被刺，終體虛重傷暴斃。?宮中自雍正駕崩後，不可一日無君。裕妃一向野心勃勃，遂極力指證四阿哥為放棄繼承帝位而逃之夭夭，欲將其子和親王推上帝位，四阿哥母熹妃大感氣結。