教仁在北上的火車站被共進會刺殺，臨絡前囑托同志們要繼續努力，爭取民族革命勝利，心武從黃浦江中死里逃生，返回武館看到狼籍一片，辣椒尸體橫躺館中，如睛天霹靂，殺教仁的兇手投案自首，為殺人滅口被共進會毒死，為報仇，心武獨闖共進會與之頭領交手。心武沉浸在和辣椒相親相愛的回憶中，為妻報仇使他決定北上京城討伐袁賊，遇北上領賞的共進會會長黑幫頭領。
心武為民除害鏟除了上海黑幫頭領去共進會會長，袁世凱企圖稱帝，暗中勾結日軍達成?權辱國的二十一條約。心武夜闖袁府，刺殺袁賊，深感愧疚，自殺身亡，心武再闖袁府，巧碰嘉玲，嘉玲替父求情，日軍以西村之死逼袁世凱簽約的袁賊簽約。
袁賊稱帝，心武再次登當殺袁賊，則被袁賊找對一替身脫逃。嘉玲逃離，相遇心武并表愛慕之情，心武讓嘉玲向其父說明并暗中再跟隨到袁府。袁賊出于多方面的起義抗議終而焦慮虎入膏盲，心武扮大夫潛入賊室殺袁賊，袁世凱終帶著當皇帝之美夢結束了罪惡荒唐的一生，面對軍閥割據，時局紛亂，心武深感失望，決定返回老家慈利。